PO[発表]:三井不動産ロジスティクスパーク投資法人(3471)

  • 20年1月8日、三井不動産ロジスティクスパーク投資法人(3471)の公募増資・売出(PO)が発表されました。

[三井不動産ロジスティクスパーク投資法人]の詳細・分析

銘柄データ

銘 柄 / 銘 柄 コ ー ド 三井不動産ロジスティクスパーク投資法人(3471) 
スポンサー 三井不動産 
投資先 首都エリア及び関西エリアの交通要所にある大規模物流施設へ重点的に投資。
上 場 先 東証不動産 
信 用 貸 借 区 分 信用 
業 種 REIT 

銘柄データ

発 表 日 2020年1月8日 
公募・売出株数 国内公募:35,400 口 
海外公募:23,600 口 
(OA:3,000 口) 
吸収金額(発表日時点) 国内:184.70 億 程度 
国内:113.52 億 程度 
価 格 決 定 日 1月22日~1月28日 → 月-日 
受 渡 日 2月4日 
PO実施の目的 取得を予定している不動産信託受益権の取得資金の一部に充当する予定。
引受会社(主幹事) 大和証券
野村證券
SMBC日興証券
引受会社(幹事) みずほ証券
三菱UFJモルガン・スタンレー証券
岡三証券

株価・公募価格など

発 表 日 終 値 481,000 円 
仮 条 件 – 2.5 % ~ – 5.0 % 
価 格 決 定 日 終 値 – 円 
公 募 価 格 – 円 
割 引 率 – % 

信用データ

月平均出来高(発表時) 1,360 株 
信用残/月平均出来高 0.07 倍 
公募数/月平均出来高 28.19 倍 
買い板 400 株程度 
売り板 200 株程度 
一般信用売り取扱 カブドットコム証券→長期売建あり 
SBI証券→HYPER空売り有り 

出所:日証金、東証発表などのデータを元に作成
※推定空売り数は発表日から実施前日までの貸株残を差し引きしているため、実際の空売り数を反映しているとは限りません。ある程度の目安としてお考え下さい。

各種指標など

1口あたりNAV 341,304 円 
N A V 倍 率 1.41 倍 
N O I 利 回 り 5.16 % 
L T V 32.05 % 
決 算 月 1月、7月 
格 付 け AA- (JCR) 
予 想 分 配 金(年 間) 14,004 円 
分 配 金 利 回 り 2.91 % 
他REITとの比較 NAV倍率:下位 
NOI利回り:中位 
LTV:上位 
分配金利回り:下位 

出所:決算短信等のデータを元に作成

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コメント

※下記に記載しているコメント・感想などは、私の主観によるものが多く含まれています。
また、特定銘柄への投資を推奨するものではありません。
最終的な投資の決定は、投資家ご自身の判断で行われるようお願いいたします。

発表日時点
  • 株主優待:なし
  • コメント
    ○銘柄:昨年2月以来、およそ1年ぶりのPOとなります。
    昨年は株価が低調な状態での増資でしたが、今回は一転して上場来高値圏で増資を行う形となります。

    ○指標:株価上昇が急ピッチで進んでおり、NAV倍率と利回りは全リートの中でワーストレベル。格付けAA-を取得済みとはいえ、利回りが3%を切っているのはさすがにしんどいですね。。
    LTVは30%台前半を維持しており、今後も規模拡大を見込めそうです。

    ○見通し
    ・需給動向:増資による希薄化比率は16.4%程度、国内PO総数は発行口の10%程度です。前回はかなり重めの規模でしたが、地合いの良さもあり好成績でした。今回は前回に比べて3分の1の規模となっており、需給面でのリスクは軽減しています。ただ株価が高値圏にあるため、値決めまで様子見となりそうです。

    ・株価動向:前回のPO時は32.5万前後となり、5月までは32.5万~35万のレンジ相場に。6月以降は上昇基調となり、今月上旬に49万円の上場来高値を記録。現在も高値圏に近い水準で推移しています。
    直近は13週線が46.2万円、26週線が43.7万円を通過中。利回りから逆算した株価は3%で46.68万円、3.25%で43.1万円となっています。少なくとも13週線付近までは調整して欲しいところですが・・・

価格決定日時点
  • コメント
    ○株価動向:

    ○信用状況:

    ○見通し:

実施結果

始 値 – 円 ( – 円 )
高 値 – 円 ( – 円 )
安 値 – 円 ( – 円 )
終 値 – 円 ( – 円 )
寄付出来高 – 株
寄付出来高/公募数 – %
1日の出来高 – 株
  • コメント:
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