立会外分売[価格決定]：ギフト(9279)

• 19年12月13日、ギフト(9279)の立会外分売が発表されました。
• 19年12月23日、 分売価格の決定

[ギフト]の詳細・分析

銘柄データ

銘 柄 / 銘 柄 コ ー ド	ギフト(9279)
上場先	東証マザーズ
信用貸借区分	信用
業種	小売業
事 業 内 容	家系ラーメン「町田商店」などのラーメン店を運営。直営の他、食材や運営ノウハウを提供するプロデュース事業も展開。

分売データ

発表日	2019年12月13日
分売株数	150,000 株
吸収金額(発表日時点)	6.99 億程度
申込数量	上限 100 株
実施予定日	12月24日～12月26日
実施日	12月24日
分売実施の目的	東京証券取引所市場第一部への市場変更について具体的に準備を進めております。今回の立会外分売は、その形式要件の充足に向け、株式の分布状況の改善及び流動性向上を図ることを目的とする。

株価・分売価格など

発表日終値	4,660 円
実施前日終値	4,280 円
発表日からの騰落率	–8.15 ％
実施2日前 からの騰落率	–3.17 ％
分売価格	4,152 円
割引率	–2.99 ％

信用データ

月平均出来高(発表時)	18,000 株 程度
信用残/月平均出来高	6.79 倍
分売数/月平均出来高	8.11 倍
買い板	1万4千株 程度
売り板	1万8千株 程度
一般信用売り取扱	カブドットコム証券→なし  SBI証券→HYPER空売り有り

出所：日証金、東証発表などのデータを元に作成
※推定空売り数は発表日から実施前日までの貸株残を差し引きしているため、実際の空売り数を反映しているとは限りません。ある程度の目安としてお考え下さい。

各種指標など

業績	○19年10月期通期決算(数値は18年3月期比)  売上高：29.8％増　営業利益：29.8％増  経常利益：31.6％増　純利益：15.2％増  ○20年10月期会社予想(数値は前期比)  売上高：28.9％増　営業利益：1.9％増  経常利益：2.6％増　純利益：3.0％増
自己資本比率	54.3 ％
会社予想PSR(今期)	2.72 倍
会社予想PER(今期)	28.14 倍
実績PBR	5.40 倍
ROE	20.4 ％
予想配当	30 円
配当利回り	0.38 ％
配当性向	23.2 ％
同業他社との比較	PER：やや割高か　PBR：かなり割高か

出所：決算短信等のデータを元に作成

コメント

※下記に記載しているコメント・感想などは、私の主観によるものが多く含まれています。
また、特定銘柄への投資を推奨するものではありません。
最終的な投資の決定は、投資家ご自身の判断で行われるようお願いいたします。

発表日時点

• 株主優待：食事優待券3枚(10月、4月権利)

• コメント
  ○銘柄・分売について
  ・今年10月以来2カ月ぶり、今年3回目の分売となります。
  申し込み上限が100株となっているので、前回に続き株主数を増やす意図があるようです。かなりのハイペースで分売を行っていますが、まだ市場変更の申請が済んでいるわけでは無さそう。今期中の昇格を目指すものと思われますが、すぐに昇格という感じでは無さそうです。

  ○業績・指標
  ・業績：近年の業績は順調に伸びています。前期は3割近くの増収増益を達成し、今期もほぼ2桁増収増益の見通し。ただ、今期の会社予想は市場予想を下回っており、その辺がどう評価されるかが気がかりなところ。また月次は既存店売上の鈍化傾向が続いているようです。新店の出店が続いている限りは増収を見込めそうですが・・・

  ・指標：グロース株ということもあり、同業他社と比べて割高です。

  ○見通し
  ・需給動向：分売数は15万株、発行株ベースで3.03％程度と前回と同じ規模。月の平均出来高は1.8万株程度で、前回より流動性が半減。4月の時は派手に割れ、前回も分売価格付近まで下げる場面がありました。値がさグロース株のため、上下に振られる可能性は想定しておいた方がよさそう。決算も同時に発表されているため、前日まで様子を見たいと思います。

  ・株価動向：前回の分売からあまり日が経ってないこともあり、株価水準はそんなに変わっていません。現在は4,600円台に位置。
  直近は26週線と200日線の間で上下する展開となっています。現在は200日線が4,500円付近を通過しており、この辺が下値の目途として意識されそうでしょうか？決算の評価が悪いようだと、52週線の4,250円付近まで下落するパターンも考えられるかもしれません。

実施前日時点

• コメント
  ○株価動向：発表日以降、株価は8％下落。今日は前日比で3%下落。分売価格は25日線より9％下に乖離。
  ○信用・需給状況：前日の出来高は6.74万株。流動性はまずまずでしょうか？今日はそこそこ下げてるので、ハイカラはそれなりに入ってそうです。

  ○見通し：【朝の気配次第、買いが少なければ見送り】
  ・発表後に株価は多少調整し、分売価格は25日線を大きく下回ってきました。直近は52週線(4,250円)に沿って下げ渋っており、分売価格はそれより100円下回る水準。6月下旬依頼の安値圏であることから、派手に割れる可能性は低いと見ています。とはいえ、割高の値がさ株なので朝の気配を見てから最終判断したいと思います。

実施結果

始　値	4,220 円 ( + 68 円 )
高　値	4,460 円 ( + 308 円 )
安　値	4,210 円 ( + 58 円 )
終　値	4,425 円 ( + 273 円 )
寄付出来高	66,400 株
寄付出来高/分売数	44.27 ％
1日の出来高	199,200 株

• コメント
  ○前日比60円安で寄り付き、その後は順調に買い戻され、4,400円台を回復しました。結局4,425円で引けています。

  ○寄り付きでも4,200円を割れず、昨日の下げ分を挽回しました。やはり4,250円付近では買い需要が強いようです。