- 19年11月15日、システムリサーチ (3771)の立会外分売が発表されました。
- 19年11月22日、 分売価格の決定
[システムリサーチ]の詳細・分析価格の決定
銘柄データ
| 銘 柄 / 銘 柄 コ ー ド | システムリサーチ (3771) |
|---|---|
| 上場先 | 東証1部 |
| 信用貸借区分 | 貸借 |
| 業種 | 情報・通信 |
| 事 業 内 容 | 企業向けのシステム開発・保守運用の事業が主力。主要顧客は製造業が中心で、売上の4割近くをトヨタグループ向けで占める。 |
分売データ
| 発表日 | 2019年11月15日 |
|---|---|
| 分売株数 | 300,000 株 |
| 吸収金額(発表日時点) | 5.71 億程度 |
| 申込数量 | 上限 500 株 |
| 実施予定日 | 11月25日～11月29日 |
| 実施日 | 11月25日 |
| 分売実施の目的 | 株式の分布状況の改善および流動性の向上を図るため。 |
株価・分売価格など
| 発表日終値 | 1,902 円 |
|---|---|
| 実施前日終値 | 1,775 円 |
| 発表日からの騰落率 | –6.68 ％ |
| 実施2日前 からの騰落率 |
+2.25 ％ |
| 分売価格 | 1,730 円 |
| 割引率 | –2.54 ％ |
信用データ
| 月平均出来高(発表時) | 26,500 株 程度 |
|---|---|
| 信用残/月平均出来高 | 3.84 倍 |
| 分売数/月平均出来高 | 11.32 倍 |
| 買い板 | 2万2千株 程度 |
| 売り板 | 2万1千株 程度 |
| 一般信用売り取扱 | カブドットコム証券→なし SBI証券→なし |
出所：日証金、東証発表などのデータを元に作成
※推定空売り数は発表日から実施前日までの貸株残を差し引きしているため、実際の空売り数を反映しているとは限りません。ある程度の目安としてお考え下さい。
各種指標など
| 業績 | ○20年3月期会社予想(数値は前期比) 売上高：5.8％増 営業利益：9.0％増 経常利益：8.5％増 純利益：2.7％増 2Q決算時点での進捗度は売上高が50％、利益が49～50％程度。 |
|---|---|
| 自己資本比率 | 59.1 ％ |
| 会社予想PSR(今期) | 0.97 倍 |
| 会社予想PER(今期) | 15.28 倍 |
| 実績PBR | 2.58 倍 |
| ROE | 16.9 ％ |
| 予想配当 | 30 円 |
| 配当利回り | 1.73 ％ |
| 配当性向 | 26.5 ％ |
| 同業他社との比較 | PER：割安か PBR：やや割安か |
出所：決算短信等のデータを元に作成
コメント
※下記に記載しているコメント・感想などは、私の主観によるものが多く含まれています。
また、特定銘柄への投資を推奨するものではありません。
最終的な投資の決定は、投資家ご自身の判断で行われるようお願いいたします。
発表日時点
- 株主優待：1,000円相当のクオカード(9月権利)
- コメント
○銘柄・分売について
・16年3月以来、およそ3年8カ月ぶりの分売となります。
特段2部落ちするような要件は見当たらず、単純に大株主からの売出となるようです。ここ数年で取引が目立つのは第3位株主の創業者の方のようですが・・・○業績・指標
・業績：近年の業績は緩やかに伸びているようです。今期は増収増益の見通し。2Q決算は消費税増税関連の特需により大幅な増益でしたが、通期予想は据え置きとなっています。・指標：同業他社と比べてPERはやや割安、PBRは平均並みのようです。
○見通し
・需給動向：分売数は30万株、発行株ベースで3.59％。月の平均出来高は2.6万株程度で、板も含めて流動性の改善が必要そう。貸借銘柄ということで、株価の調整と空売りが積み上がれば何とかなる感じでしょうか。実施までに調整がうまく行かないと分が悪くなるかもしれません。・株価動向：5月辺りは1,300円まで沈んでいる状態でしたが、6月以降は上昇基調となり、7月に2,000円台を突破。現在は1,750～2,100円の間で上下しているようです。
26週線が1,800円近くを通過しており、PER16倍と想定した場合も1,810円となっています。分売価格が1,800円を下回るようなら、値頃感も出てきそうです。
実施前日時点
- コメント
○株価動向：発表日以降、株価は6.6％下落。今日は前日比2.2％上昇。分売価格は25日線(1,872円)より7.5％下に乖離。
○信用・需給状況：前日の出来高は21.24万株。流動性は問題無さそうです。空売りは貸借残ベースで4割程度積み上がっており、買い戻しを期待できそうでしょうか。○見通し：【参加予定】
・株価は発表後に調整が進み、分売価格は1,700円台前半に。10月に下落した時は1,750円付近で下げ止まっており、分売価格を割れる可能性は低そうです。空売りも十分積み上がっており、買い戻しが進めば一定の利益を期待できそうでしょうか。・株価は26週線を下回っており、とりあえず26週線の1,800円までは買い戻しを期待したいところ。1,800円を易々超えるようなら、次は1,900円付近が意識されそうでしょうか。
実施結果
| 始 値 | 1,787 円 ( + 57 円 ) |
|---|---|
| 高 値 | 1,853 円 ( + 123 円 ) |
| 安 値 | 1,785 円 ( + 55 円 ) |
| 終 値 | 1,848 円 ( + 118 円 ) |
| 寄付出来高 | 134,000 株 |
| 寄付出来高/分売数 | 44.67 ％ |
| 1日の出来高 | 411,900 株 |
- コメント
○前日比12円高で寄り付き、すぐに1,840円まで上昇。一旦1,820円まで下げますが、その後は徐々に買い戻されて1,850円台まで戻す場面もありました。結局1,848円で引けています。○終日買い戻される展開となり、理想的なチャートとなりました。明日以降は1,900円を超えられるかどうかがポイントになりそうでしょうか。