- 20年11月9日、タカラレーベン・インフラ投資法人(9281)の公募増資(PO)が発表されました。
- 20年11月16日、 公募価格の決定
[タカラレーベン・インフラ投資法人]の詳細・分析
銘柄データ
| 銘 柄 / 銘 柄 コ ー ド | タカラレーベン・インフラ投資法人(9281) |
|---|---|
| スポンサー | タカラレーベン |
| 投資先 | 主に国内の太陽光発電所へ投資。発電所は関東地方に設置されているものが大半だが、最近は投資地域の分散化を図っている模様。 |
| 上 場 先 | 東証インフラ |
| 信 用 貸 借 区 分 | 貸借 |
| 業 種 | インフラファンド |
銘柄データ
| 発 表 日 | 2020年11月9日 |
|---|---|
| 公募・売出株数 | 公募：25,500 口 → 国内分：18,433口、海外分：7,067口 (OA：1,275 口) |
| 吸収金額(発表日時点) | 32.93 億 程度 |
| 価 格 決 定 日 | 11月16日～11月18日 → 11月16日 |
| 受 渡 日 | 12月2日 |
| PO実施の目的 | 取得を予定している特定資産(太陽光発電所)の取得資金の一部に充当する予定。 |
| 引受会社(主幹事) | ＳＭＢＣ日興証券(11,939口) みずほ証券(6,126口) |
| 引受会社(幹事) | SBI証券(368口) |
株価・公募価格など
| 発 表 日 終 値 | 123,000 円 |
|---|---|
| 仮 条 件 | – 2.5 ％ ～ – 5.0 ％ |
| 価 格 決 定 日 終 値 | 117,300 円 |
| 公 募 価 格 | 110,995 円(予想分配金3,458円を控除) |
| 割 引 率 | –2.50 ％ |
信用データ
| 月平均出来高(発表時) | 390 株 |
|---|---|
| 信用残/月平均出来高 | 7.58 倍 |
| 公募数/月平均出来高 | 68.30 倍 |
| 買い板 | 400 株程度 |
| 売り板 | 700 株程度 |
| 一般信用売り取扱 | カブドットコム証券→なし SBI証券→なし |
出所：日証金、東証発表などのデータを元に作成
※推定空売り数は発表日から実施前日までの貸株残を差し引きしているため、実際の空売り数を反映しているとは限りません。ある程度の目安としてお考え下さい。
各種指標など
| １口あたりNAV | – 円 |
|---|---|
| N A V 倍 率 | – 倍 |
| N O I 利 回 り | – ％ |
| L T V | 54.84 ％ |
| 決 算 月 | 11月、5月 |
| 格 付 け | A (JCR) |
| 予 想 分 配 金(年 間) | 6,851 円 |
| 分 配 金 利 回 り | 6.17 ％ |
| 他REITとの比較 | 分配金利回り：下位 |
出所：決算短信等のデータを元に作成
コメント
※下記に記載しているコメント・感想などは、私の主観によるものが多く含まれています。
また、特定銘柄への投資を推奨するものではありません。
最終的な投資の決定は、投資家ご自身の判断で行われるようお願いいたします。
発表日時点
- 株主優待：なし
- コメント
○銘柄：昨年12月以来、およそ1年ぶりの増資となります。
直近の株価はコロナショック前の水準を回復しており、増資のタイミングとしてはまずまず良い感じでしょうか。○指標：利回りは5％台半ばで、インフラファンドの中では利回りが低い方です。ただシングルAとはいえ格付けを取得済みなので、他のインフラファンドと比べれば機関などの買いを期待しやすい銘柄だと思います。
○見通し
・需給動向：PO総数は25,500口、発行株ベースで13.8％程度。月の平均出来高は390口程度で流動性にはやや難があります。前回は早々に売り禁となったことで需給悪化がもろに反映されてしまい、受渡日では公募割れとなりました。過去2回売り禁になっていますが、前回までと比べて規模が小さいためか、今のところ注意喚起も出ていません。売り禁にならなければ何とかなるとは思いますが・・・とりあえず、値決めまで様子を見たいと思います。・株価動向：3月に9.65万円まで下落するも、そこから上昇基調に転換。先月下旬には12.46万円まで上昇し、現在は12万円台前半に位置しています。
利回りから逆算した株価は5.75％で11.91万円、6％で11.41万円となっています。中長期の平均線が11.5万～11.7万円を通過していることから、公募価格が11万円台後半で決まれば値頃感も出そうでしょうか？
価格決定日時点
- コメント
○株価動向：発表日以降、株価は4.6％下落。公募価格は25日線より8.6％下に位置。
○信用状況：空売りは貸借残ベースで1割近く入っているようです。○見通し
・発表日以降は多少調整が入り、11万円台後半となった所で値決めとなりました。
公募価格は11万円付近となり7月以来の安値圏、利回りは6％弱となっています。その時は11万付近で下げ渋っており、配当落ちなどを考えても公募割れの可能性は低いと見ています。利幅については、明日以降の権利取りの動きでどの程度上昇するかにかかってきそうです。
実施結果
| 始 値 | – 円 ( – 円 ) |
|---|---|
| 高 値 | – 円 ( – 円 ) |
| 安 値 | – 円 ( – 円 ) |
| 終 値 | – 円 ( – 円 ) |
| 寄付出来高 | – 株 |
| 寄付出来高/公募数 | – ％ |
| 1日の出来高 | – 株 |
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