- 20年2月20日、 一家ダイニングプロジェクト(9266)の売出(PO)が発表されました。
- 20年3月2日、 売出価格の決定
[一家ダイニングプロジェクト]の詳細・分析
銘柄データ
| 銘 柄 / 銘 柄 コ ー ド | 一家ダイニングプロジェクト(9266) |
|---|---|
| 上 場 先 | 東証マザーズ(3/11より東証本則市場へ市場変更) |
| 信 用 貸 借 区 分 | 信用 |
| 業 種 | 小売業 |
| 事 業 内 容 | 首都圏を中心に居酒屋「こだわりもん一家」「博多劇場」などを展開。他にブライダル事業も手がける。 |
POデータ
| 発 表 日 | 2020年2月20日 |
|---|---|
| 公募・売出株数 | 売出：720,000 株 |
| 吸収金額(発表日時点) | 7.55 億 程度 |
| 価 格 決 定 日 | 3月2日～3月4日 → 3月2日 |
| 受 渡 日 | 3月11日 |
| PO実施の目的 | 普通株式の投資家層の拡大と流動性の向上を目的とする。なお、売出しが完了した場合には、留保金課税の適用対象外となる予定。 |
| 引受会社(主幹事) | ＳＭＢＣ日興証券 |
株価・公募価格など
| 発 表 日 終 値 | 912 円 |
|---|---|
| 仮 条 件 | – 4.0 ％ ～ – 6.0 ％ |
| 価 格 決 定 日 終 値 | 813 円 |
| 公 募 価 格 | 764 円 |
| 割 引 率 | –6.03 ％ |
信用データ
| 月平均出来高(発表時) | 13,000 株 |
|---|---|
| 信用残/月平均出来高 | 9.12 倍 |
| 公募数/月平均出来高 | 53.73 倍 |
| 買い板 | 9千株 程度 |
| 売り板 | 2万株 程度 |
| 一般信用売り取扱 | カブドットコム証券→短期売建有り SBI証券→HYPER空売り有り |
出所：日証金、東証発表等のデータを元に作成
※推定空売り数は発表日から実施前日までの貸株残を差し引きしているため、実際の空売り数を反映しているとは限りません。ある程度の目安としてお考え下さい。
各種指標など
| 業 績 | ○20年3月期会社予想(数値は前期比) 売上高：16.7％増 営業利益：13.4％増 経常利益：0.0％増 純利益：46.6％増 3Q決算時点での進捗度は売上高が76％、利益が67～79％程度。 |
|---|---|
| 自 己 資 本 比 率 | 33.0 ％ |
| 予想PSR(会社予想) | 0.57 倍 |
| 予想PER(会社予想) | 26.24 倍 |
| 実 績 P B R | 3.58 倍 |
| R O E | 13.6 ％ |
| 予 想 配 当 | 0 円 |
| 配 当 利 回 り | 0 ％ |
| 配 当 性 向 | 0 ％ |
| 同業他社との比較 | PER：割安か PBR：やや割安か |
出所：決算短信等のデータを元に作成
コメント
※下記に記載しているコメント・感想などは、私の主観によるものが多く含まれています。
また、特定銘柄への投資を推奨するものではありません。
最終的な投資の決定は、投資家ご自身の判断で行われるようお願いいたします。
発表日時点
- 株主優待：食事優待券(3月、9月権利)
- コメント
○銘柄・POについて
・17年12月にマザーズへ上場しています。
パッと見た感じ1部昇格の要件は既にクリアしているように見えるのですが、現時点では市場未定となっています。強いて言えば、社長さんの持ち株比率が6割なのが引っ掛かっている感じでしょうか？今回の売出が成立すれば保有比率は50％を切り、留保金課税の対象からも外れることになります。○業績・指標
・業績：近年の業績は順調に伸びており、今期も増収増益の見通しでしたが・・・2/7に通期の下方修正を出してしまい、増益幅が縮小。退店に伴う減損も絡み、経常利益は横ばいの見通しに変更されています。新型コロナウイルスの影響は折り込まれておらず、4Qの動向に注意しておく必要がありそうです。・指標：他の居酒屋銘柄に比べると割安のようです。
○見通し
・需給動向：PO総数は72万株、発行株ベースで13.4％程度。月の平均出来高は1.3万株程度と、流動性に欠ける状態。
いつもの話ですが、非貸借銘柄で1部昇格が絡むケースのPOは値決めまでに吊り上がることが多く、その場合は分が悪くなります。とはいえ、今回はそれほど割高でもないのと900円台の銘柄なので、よほど吊り上がらない限りは損失も限定されると見ています。
他の懸念材料としては、新型コロナウイルスの影響で外食セクターに逆風が吹き始めていることでしょうか。感染拡大で自粛ムードが広がるようだと連想売りが増える可能性もあり、注意が必要そうです。・株価動向：直近は900～1,050円のレンジ相場となっています。また、52週線が885円を通っており、売出価格が800円台後半となればリスクも限定的でしょうか。
価格決定日時点
- コメント
○株価動向：発表日以降、株価は10.86％下落。売出価格は25日線より17％下に乖離。○見通し：売出発表後に株価は調整し、売出価格は700円台後半となりました。仮条件の下限である6％引きとなっており、やはり人気がなかった模様。
新型コロナウイルスの感染拡大で自粛ムードが想定以上に広がってしまい、外食セクターには逆風が吹いています。特に居酒屋については、国の専門家会議で不要な飲み会を控える提言が出されており、厳しい状況です。現状では見送った方が無難そうですね。
実施結果
| 始 値 | – 円 ( – 円 ) |
|---|---|
| 高 値 | – 円 ( – 円 ) |
| 安 値 | – 円 ( – 円 ) |
| 終 値 | – 円 ( – 円 ) |
| 寄付出来高 | – 株 |
| 寄付出来高/公募数 | – ％ |
| 1日の出来高 | – 株 |
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