- 19年12月3日、ミダック(6564)の公募増資・売出(PO)が発表されました。
- 19年12月11日、 公募価格の決定
[ミダック]の詳細・分析
銘柄データ
| 銘 柄 / 銘 柄 コ ー ド | ミダック(6564) |
|---|---|
| 上 場 先 | 東証2部(12/24より東証1部へ市場変更) |
| 信 用 貸 借 区 分 | 信用 |
| 業 種 | サービス業 |
| 事 業 内 容 | 産業廃棄物処理が主力事業。東海地方が地盤。 |
POデータ
| 発 表 日 | 2019年12月3日 |
|---|---|
| 公募・売出株数 | 新株発行：250,000 株 自己株処分：287,000 株 売出：209,000 株 (OA：74,600 株) |
| 吸収金額(発表日時点) | 16.41 億 程度 |
| 価 格 決 定 日 | 12月11日～12月16日 → 12月11日 |
| 受 渡 日 | 12月24日 |
| PO実施の目的 | 関東での焼却施設設置に際しての土地取得資金に充当する予定。 |
| 引受会社(主幹事) | 岡三証券(391,000株) |
| 引受会社(幹事) | ＳＭＢＣ日興証券(68,000株) SBI証券(68,000株) 安藤証券(10,000株) |
株価・公募価格など
| 発 表 日 終 値 | 2,000 円 |
|---|---|
| 仮 条 件 | – 3.0 ％ ～ – 5.0 ％ |
| 価 格 決 定 日 終 値 | 2,244 円 |
| 公 募 価 格 | 2,176 円 |
| 割 引 率 | –3.03 ％ |
信用データ
| 月平均出来高(発表時) | 25,000 株 |
|---|---|
| 信用残/月平均出来高 | 1.85 倍 |
| 公募数/月平均出来高 | 32.56 倍 |
| 買い板 | 2万5千株 程度 |
| 売り板 | 3万0千株 程度 |
| 一般信用売り取扱 | カブドットコム証券→なし SBI証券→HYPER空売り有り |
出所：日証金、東証発表等のデータを元に作成
※推定空売り数は発表日から実施前日までの貸株残を差し引きしているため、実際の空売り数を反映しているとは限りません。ある程度の目安としてお考え下さい。
各種指標など
| 業 績 | ○20年3月期会社予想(数値は前期比) 売上高：8.7％増 営業利益：28.6％増 経常利益：23.5％増 純利益：26.9％増 2Q決算時点での進捗度は売上高が47％、利益が39～41％程度。 |
|---|---|
| 自 己 資 本 比 率 | 29.1 ％ |
| 予想PSR(会社予想) | 4.41 倍 |
| 予想PER(会社予想) | 30.68 倍 |
| 実 績 P B R | 8.44 倍 |
| R O E | 27.5 ％ |
| 予 想 配 当 | 6.5 円 |
| 配 当 利 回 り | 0.30 ％ |
| 配 当 性 向 | 8.6 ％ |
| 同業他社との比較 | PER：割高か PBR：割高か |
出所：決算短信等のデータを元に作成
コメント
※下記に記載しているコメント・感想などは、私の主観によるものが多く含まれています。
また、特定銘柄への投資を推奨するものではありません。
最終的な投資の決定は、投資家ご自身の判断で行われるようお願いいたします。
発表日時点
- 株主優待：500円相当のクオカード(3月権利)
- コメント
○銘柄・POについて
・2017年に名証2部へ上場。その後昨年12月に東証2部へ上場し、約1年で1部昇格となりました。今年3月の時点では株主数が666名とかなり少なかったのですが、9月に株主優待を導入しており、現時点では株主数が大幅に増えているようです。
一方で財務状況はあまり良くなく、有利子負債が自己資本の2倍以上ある状態。関東進出を予定していますが、土地の取得資金については今回の増資で賄う計画のようです。○業績・指標
・業績：近年の業績は順調に伸びています。2Q決算と同時に通期予想を上方修正し、今期は2桁増益の見通し。・指標：同業他社と比べて割高です。1部昇格期待により、株価が上昇している面もあるでしょうか。
○見通し
・需給動向：PO総数は74.6万株、発行株ベースでは8.23％。増資によるEPS希薄化は6.4%です。名証時代よりは出来高が増えていますが、それでも月の平均出来高は2.5万株程度と少ないです。
いつもの話ですが、非貸借銘柄で1部昇格が絡むケースのPOは値決めまでに吊り上がることが多く、その場合は高い確率で公募割れしています。今回は増資も絡むため、どちらに転ぶか読みづらいですが・・・とりあえず、値決めまで様子見となりそうです。・株価動向：5月までは800円台で推移していましたが、6月以降は株価が急ピッチで上昇し、先月には2,300円まで上昇。現在はやや調整が入り2,000円で推移。
EPS希薄化を考慮した株価は1,872円前後です。この辺まで調整してくれればベストですが、逆に上場来高値を目指すような動きになると分が悪くなりそうですね。
価格決定日時点
- コメント
○株価動向：発表日以降、株価は12.2％上昇。公募価格は25日線より6.3％上に乖離。○見通し：公募発表後に株価は急騰し、一時は2,400円近くまで上昇する日も。結局、公募価格は2,100円台後半と微妙な水準に・・・ファンダは良いので悩みどころですが、やはり直近でこれだけ上昇すると短期的には分が悪くなりそう。欲しい場合は受渡日を過ぎてからの方が無難だと思います。
実施結果
| 始 値 | 2,168 円 ( – 8 円 ) |
|---|---|
| 高 値 | 2,223 円 ( + 47 円 ) |
| 安 値 | 2,160 円 ( – 16 円 ) |
| 終 値 | 2,208 円 ( + 32 円 ) |
| 寄付出来高 | 12,900 株 |
| 寄付出来高/公募数 | 1.57 ％ |
| 1日の出来高 | 123,500 株 |
- コメント
○前日比8円高で寄り付き、その後は買い戻されて前場で2,200円台を回復。後場もおおむね2,200円台で推移しました。結局2,208円で引けています。○先週末の時点で公募割れの状態でしたが、受渡日では買い戻しも入り、引けでは2,200円台まで戻す形となりました。公募の影響が抜けるまで2,200円台を維持できるようであれば、あまり心配は無さそうです。