- 19年11月15日、 チャーム・ケア・コーポレーション(6062)の公募増資・売出(PO)が発表されました。
- 19年11月25日、 公募価格の決定
[チャーム・ケア・コーポレーション]の詳細・分析
銘柄データ
| 銘 柄 / 銘 柄 コ ー ド | チャーム・ケア・コーポレーション(6062) |
|---|---|
| 上 場 先 | 東証1部 |
| 信 用 貸 借 区 分 | 貸借(11/19より売り禁) |
| 業 種 | サービス業 |
| 事 業 内 容 | 近畿圏を中心に介護付有料老人ホームを展開。2014年からは首都圏にも進出。 |
POデータ
| 発 表 日 | 2019年11月15日 |
|---|---|
| 公募・売出株数 | 公募：2,000,000 株 (OA：300,000 株) |
| 吸収金額(発表日時点) | 50.26 億 程度 |
| 価 格 決 定 日 | 11月25日～11月28日 |
| 受 渡 日 | 12月3日～12月6日 |
| PO実施の目的 | 有料老人ホームの建設や土地の取得にかかる設備投資資金に充当する予定。 |
| 引受会社(主幹事) | 大和証券(1,650,000株) |
| 引受会社(幹事) | ＳＭＢＣ日興証券(160,000株) 野村證券(100,000株) みずほ証券(40,000株) エース証券(20,000株) 東洋証券(20,000株) 岡三証券(10,000株) |
株価・公募価格など
| 発 表 日 終 値 | 2,185 円 |
|---|---|
| 仮 条 件 | – 3.0 ％ ～ – 5.0 ％ |
| 価 格 決 定 日 終 値 | 1,951 円 |
| 公 募 価 格 | 1,892 円 |
| 割 引 率 | –3.02 ％ |
信用データ
| 月平均出来高(発表時) | 204,000 株 |
|---|---|
| 信用残/月平均出来高 | 1.56 倍 |
| 公募数/月平均出来高 | 11.23 倍 |
| 買い板 | 5万6千株 程度 |
| 売り板 | 8万8千株 程度 |
| 一般信用売り取扱 | カブドットコム証券→なし SBI証券→なし |
出所：日証金、東証発表等のデータを元に作成
※推定空売り数は発表日から実施前日までの貸株残を差し引きしているため、実際の空売り数を反映しているとは限りません。ある程度の目安としてお考え下さい。
各種指標など
| 業 績 | ○20年6月期会社予想(数値は前期比) 売上高：20.8％増 営業利益：30.0％増 経常利益：30.0％増 純利益：0.9％減 1Q決算時点での進捗度は売上高が23％、利益が23～24％程度。 |
|---|---|
| 自 己 資 本 比 率 | 24.0 ％ |
| 予想PSR(会社予想) | 1.55 倍 |
| 予想PER(会社予想) | 30.85 倍 |
| 実 績 P B R | 6.60 倍 |
| R O E | 21.4 ％ |
| 予 想 配 当 | 13 円 |
| 配 当 利 回 り | 0.69 ％ |
| 配 当 性 向 | 18.2 ％ |
| 同業他社との比較 | PER：やや割高か PBR：かなり割高か |
出所：決算短信等のデータを元に作成
コメント
※下記に記載しているコメント・感想などは、私の主観によるものが多く含まれています。
また、特定銘柄への投資を推奨するものではありません。
最終的な投資の決定は、投資家ご自身の判断で行われるようお願いいたします。
発表日時点
- 株主優待：なし
- コメント
○銘柄・POについて
チャーム・ケアは近畿地方を中心に有料老人ホームを運営しています。施設の設備投資に多額の資金が必要とはいえ、有利子負債が自己資本を上回っていて財務があまり良くありません。そのため、今回は増資による資金調達を行うようです。○業績・指標
業績：近年の業績は順調に伸びています。今期は純利益を除いて2桁増収増益の見通し。市場予想は会社予想並みとなっており、業績の上ぶれがあれば株価への好反応を期待できそうです。指標：同業他社と比べて割高です。介護系の他社と比べて業績がかなり良いのが一因と思われます。
○見通し
・需給動向：PO総数は200万株、希薄化比率は16.4％程度。月の平均出来高は20万株程度となっており、流動性の改善が必要なところでしたが・・・早々に売り禁となってしまいました。思ったより早い時点で売り禁になってしまったので、空売りのカバーは期待できそうにありません。株価が2割程度調整すれば別ですが、現状では分が悪いかなと見ています。・株価動向：昨年末は1,100円を切る水準でしたが、そこから徐々に上昇基調となり、8月に今期予想が発表されてからは2,000円を突破。10月には2,516円まで上昇しました。現在は2,200円付近に位置。
希薄化を考慮した株価は1,820円前後となっています。200日線が1,800円を通過しており、公募価格が1,800円付近となるようなら多少値頃感も出るでしょうか。
価格決定日時点
- コメント
○株価動向：発表日以降、株価は10.7％下落。公募価格は25日線より11％下へ乖離。
○信用状況：売り禁のため、空売りはあまり入っていないようです。○見通し
・株価は調整が入ったものの、公募価格は1,900円付近となりました。1,800円台前半なら売り禁でも何とかなると見ていましたが、1,900円近くだと微妙な水準ですね・・・空売りもあまり入っておらず、お祈り投資をするには分が悪いかもしれません。・株価は1,900円半ばを通る13週線に沿って、下げ渋っているようにも見えますが・・・明確に反転したような兆しは確認できず、現状ではどちらに転ぶか読みづらいですね。
実施結果
| 始 値 | 1,960 円 ( + 68 円 ) |
|---|---|
| 高 値 | 1,988 円 ( + 96 円 ) |
| 安 値 | 1,934 円 ( + 42 円 ) |
| 終 値 | 1,984 円 ( + 68 円 ) |
| 寄付出来高 | 585,000 株 |
| 寄付出来高/公募数 | 25.43 ％ |
| 1日の出来高 | 1,270,000 株 |
- コメント
○10時ぐらいまでは1,930円台まで下げて上値が重い感じでしたが、それ以降は1,980円台を回復。その後も1,980円台を維持しました。
分が悪いと見ていたのですが、期間中も意外に強い値動きとなり、結果的には売り禁何のそのという感じでした。