- 17年11月17日、イントラスト(7191)の売出(PO)が発表されました。
- 17年11月27日、 売出価格が決定されました。
[イントラスト]の詳細・分析
銘柄データ
| 発 表 日 | 2017年11月17日 |
|---|---|
| 銘 柄 | イントラスト |
| 銘 柄 コ ー ド | 7191 |
| 上 場 先 | 東証1部(12月7日より東証1部へ市場変更) |
| 信 用 貸 借 区 分 | 貸借 |
| 業 種 | その他金融 |
| 公募・売出株数 | 売出：1,047,000 株 (OA：157,000 株) |
| 吸収金額(発表日時点) | 15.72 億 程度 |
| 価 格 決 定 日 | 11月27日 |
| 受 渡 日 | 12月7日 |
株価・公募価格など
| 発 表 日 終 値 | 1,501 円 |
|---|---|
| 価 格 決 定 日 終 値 | 1,407 円 |
| 公 募 価 格 | 1,357 円 |
| 割 引 率 | –3.55 ％ |
信用データ
| 推 定 空 売 り 数 | 174,600 株 |
|---|---|
| 空 売 り / 公 募 数 | 14.50 ％ |
| 月平均出来高(発表時) | 55,000 株 |
| 信用残/月平均出来高 | 4.04 倍 |
| 公募数/月平均出来高 | 21.89 倍 |
出所：日証金、東証発表等のデータを元に作成
※推定空売り数は発表日から実施前日までの貸株残を差し引きしているため、実際の空売り数を反映しているとは限りません。ある程度の目安としてお考え下さい。
各種指標など
| 予想PER(会社予想) | 27.75 倍 |
|---|---|
| 実 績 P B R | 6.69 倍 |
| R O E | 24.1 ％ |
| 予 想 配 当 | 10 円 |
| 配 当 利 回 り | 0.74 ％ |
| 配 当 性 向 | 20.4 ％ |
出所：決算短信等のデータを元に作成
コメント
※下記に記載しているコメント・感想などは、私の主観によるものが多く含まれています。
また、特定銘柄への投資を推奨するものではありません。
最終的な投資の決定は、投資家ご自身の判断で行われるようお願いいたします。
発表日時点
- 引受会社：みずほ証券(主幹事)、大和証券、いちよし証券、今村証券、SMBCフレンド証券、SBI証券
- 事業内容：家賃債務保証事業が主力。介護費用・医療費用の保証事業も手がける。
プレステージ・インターナショナル(4290)のグループ会社。 - 業績：
○18年3月期会社予想(数値は前期比)
売上高：12.4％増 営業利益：34.8％増 経常利益：33.7％増 純利益：32.0％増
2Q決算時点での進捗度は売上高が47％、利益が49％程度。
- 指標：同業他社と比較して平均並み。
- 自己資本比率：68.1% (経営レバレッジ：1.47)
- 株主優待：500円相当のクオカード(3月権利)
※売出と同時に株主優待の新設が発表されました。
- 板：買いが2万1千株程度、売りが2万8千株程度。
- 一般信用売り取扱：カブドットコム→無し SBI→無し
- PO実施の目的：株式の流動性の向上を目的とする。
- コメント：○昨年12月にマザーズへ上場しており、ちょうど1年を経て市場変更となります。
東証1部への市場変更にあたっては流通株式比率の要件を満たしていないため、今回の売出が行われるようです。○売上は緩やかに伸びていますが、利益は2期連続2桁増益の見込み。ROEも高く、グロース株に位置付けられると思います。
指標面では債務保証を手がける他社と同程度のようです。○時期的にサプライズのあるような市場変更ではないため、週明けは売出による需給悪化の方が懸念されるかもしれません。
ただ、貸借銘柄で市場変更を伴うPOの成績はおおむね良いのと、値決め日の辺りには東証1部昇格を評価する流れになる可能性もあります。
値決め日までの株価動向に注目したいと思います。
価格決定日時点
- コメント：○発表日以降、株価が6％近く下落したところで価格決定となりました。
東証1部への市場変更も同時に発表されています。
24日と今日は株価が上昇しましたが、それまでに調整が進んでいたので、公募価格は比較的いい水準になったと思います。
ただ、株価上昇を警戒してなのか、空売りがほとんど入っていないのが気になります。
明日以降は、市場変更を評価する買いと空売りのせめぎ合いになりそうでしょうか。
買いの方が多くなってくれればいいのですが、バランスが崩れた場合はしんどい展開になるかもしれません・・・
実施結果
| 始 値 | 1,385 円 ( + 28 円 ) |
|---|---|
| 高 値 | 1,542 円 ( + 185 円 ) |
| 安 値 | 1,362 円 ( + 5 円 ) |
| 終 値 | 1,440 円 ( + 83 円 ) |
| 寄付出来高 | 198,000 株 |
| 寄付出来高/公募数 | 16.50 ％ |
| 1日の出来高 | 600,700 株 |
- コメント：○前日比+24円で寄り付いた後は公募価格付近まで下げましたが、その後は徐々に買い戻しへ。後場になると急騰し、一時1,542円まで上昇。さすがに利益確定の売りも出るようになり、結局1,440円で引けました。
○前場と後場では値動きが異なり、後場に集中して買い戻された感じでした。
結果的には好成績のPOとなっています。