- 17年9月12日、 イオンリート投資法人(3292)の公募増資・売出(PO)が発表されました。
- 17年9月20日、 公募価格が決定されました。
[イオンリート投資法人]の詳細・分析
銘柄データ
| 発 表 日 |
2017年9月12日 |
| 銘 柄 |
イオンリート投資法人 |
| 銘 柄 コ ー ド |
3292 |
| 上 場 先 |
東証不動産 |
| 信 用 貸 借 区 分 |
貸借 |
| 業 種 |
REIT |
| 公募・売出株数 |
公募：134,700 口
(OA：6,735 口) |
| 吸収金額(発表日時点) |
163.07 億 程度 |
| 価 格 決 定 日 |
9月20日～9月25日 |
| 受 渡 日 |
9月28日～10月3日 |
株価・分売価格など
| 発 表 日 終 値 |
115,300 円 |
| 価 格 決 定 日 終 値 |
113,500 円 |
| 公 募 価 格 |
110,662 円 |
| 割 引 率 |
–2.50 ％ |
信用データ
| 発 表 日 貸 株 残 |
69 口 |
| 受 渡 日 前 日 貸 株 残 |
11,571 口 |
| 推 定 空 売 り 数 |
11,502 口 |
| 空 売 り / 公 募 数 |
8.13 ％ |
| 発表前週信用買い残 |
7,063 口 |
| 月平均出来高(発表時) |
2,990 口 |
| 信用残/月平均出来高 |
2.36 倍 |
各種指標など
| N A V 倍 率 |
0.94 倍 |
| N O I 利 回 り |
6.09 ％ |
| L T V |
45.0 ％ |
| 予 想 分 配 金(年 間) |
5,855 円 |
| 分 配 金 利 回 り |
5.29 ％ |
コメント
※下記に記載しているコメント・感想などは、私の主観によるものが多く含まれています。
また、特定銘柄への投資を推奨するものではありません。
最終的な投資の決定は、投資家ご自身の判断で行われるようお願いいたします。
発表日時点
- 引受会社：野村證券、みずほ証券、SMBC日興証券、大和証券
- スポンサー：イオン
- 投資先：イオンモールなどの大型商業施設へ投資。
- 格付け： AＡ- (JCR)
- 決算月：1月、7月
- 指標：NAV倍率は上位、NOI利回りは上位、LTVは中位。
- 株主優待：無し
- 板：買いが1,900口程度、売りが2,100口程度。
- 半年間のチャート：3月22日に年初来高値130,300円を付けてからは緩やかに下落基調へ。
4月～6月は12万～12.5万のレンジ相場で踏み止まっていましたが、7月以降のREIT市況悪化に伴い下値を試す展開に。現在も年初来安値圏に位置しています。
- 一般信用売り取扱：カブドットコム→長期売建有り SBI→HYPER空売り無し
- PO実施の目的：商業施設、関連施設の取得資金、および物件取得に伴う借入金の返済に充当。
- コメント：○前回は今年2月に公募増資が行われており、およそ7ヶ月ぶりのPOとなります。
前回は400億近くの増資でしたが、今回は半分以下の規模に留まっています。
イオンの大型SCは業績が振るわないと聞いているので、新規出店のペースが鈍っているのかもしれません。
○指標面では特に問題となる点は見当たりません。格付けもAA以上となっており、問題なさそうです。
○前回は価格決定日の翌日に売り禁となってしまいましたが、その後順調に株価が上昇し、受渡日でもプラスの状態でした。
ただ、今回はREIT市況がかなり冴えない状態なので、早々に売り禁となってしまうとしんどいかもしれません・・・
ただ、11万を切る水準まで下がると上場来安値圏になるので、上手く調整した後での反発を期待したいところです。
価格決定日時点
- コメント：○発表日以降、価格が1.5％下げたところで値決めとなりました。
ある意味順調？に下げた感じとなっており、公募価格は去年の安値109,700円に迫る水準となっています。
さすがにここら辺が底値と思いたいところですが、信用買い残が結構多い事に加え、空売りがあまり入ってないのが気になります。。
なお、日証金でも買い長の状態となっており、売り禁となる心配はなさそうです。
- 9/27追記：値決め以降、株価はある程度反発してくれた感じです。
空売りもある程度入っているので、明日は悪くても公募価格付近で寄り付くのではないかと思います。ザラ場での買い戻しに期待したいところです。
実施結果
| 始 値 |
113,800 円 ( + 3,138 円 ) |
| 高 値 |
114,500 円 ( + 3,838 円 ) |
| 安 値 |
113,500 円 ( + 2,838 円 ) |
| 終 値 |
114,000 円 ( + 3,338 円 ) |
| 寄付出来高 |
21,740 株 |
| 寄付出来高/分売数 |
15.37 ％ |
| 1日の出来高 |
38,683 株 |
- コメント：寄り付きから底堅い値動きとなり、日中はおおむね114,000円前後での値動きとなりました。
寄り付きでもディスカウント分をきっちり取れましたので、リート市況が良くない中では健闘したPOだったと思います。