- 17年8月22日、 アインホールディングス (9627)の公募増資・売出(PO)が発表されました。
- 17年8月30日、 公募価格が決定されました。
[アインホールディングス]の詳細・分析
銘柄データ
| 発 表 日 |
2017年8月22日 |
| 銘 柄 |
アインホールディングス |
| 銘 柄 コ ー ド |
9627 |
| 上 場 先 |
東証1部 |
| 信 用 貸 借 区 分 |
貸借 |
| 業 種 |
小売業 |
| 公募・売出株数 |
新株発行：2,820,000 株
自己株処分：180,000 株
(OA：450,000 株) |
| 吸収金額(発表日時点) |
293.25 億 程度 |
| 価 格 決 定 日 |
8月30日 |
| 受 渡 日 |
9月7日 |
株価・分売価格など
| 発 表 日 終 値 |
8,500 円 |
| 価 格 決 定 日 終 値 |
8,000 円 |
| 公 募 価 格 |
7,760 円 |
| 割 引 率 |
–3.00 ％ |
信用データ
| 発 表 日 貸 株 残 |
138,600 株 |
| 受 渡 日 前 日 貸 株 残 |
448,800 株 |
| 推 定 空 売 り 数 |
310,200 株 |
| 空 売 り / 公 募 数 |
8.99 ％ |
各種指標など
| 予想PER(会社予想) |
27.65 倍 |
| 実 績 P B R |
4.09 倍 |
| R O E |
14.8 ％ |
| 予 想 配 当 |
50 円 |
| 配 当 利 回 り |
0.64 ％ |
| 配 当 性 向 |
17.8 ％ |
コメント
※下記に記載しているコメント・感想などは、私の主観によるものが多く含まれています。
また、特定銘柄への投資を推奨するものではありません。
最終的な投資の決定は、投資家ご自身の判断で行われるようお願いいたします。
発表日時点
- 引受会社：野村證券、いちよし証券、みずほ証券、三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券、大和証券、ＳＭＢＣ日興証券、ＳＢＩ証券、上光証券、岡三証券
- 事業内容：調剤薬局事業が主力。全国に店舗を展開し、業界トップに位置。その他、ドラッグストアの経営も手がける。
- 業績：
○18年4月期会社予想(数値は前期比)
売上高：7.8％増 営業利益：14.0％増 経常利益：12.7％増 純利益：12.0％増
- 指標：同業他社と比較して割高か。
- 自己資本比率：38.4% (経営レバレッジ：2.60)
- 株主優待：2,000円相当の自社商品券(4月権利)
- 出来高：1ヶ月平均で、12万6千株程度。
- 板：売り・買いともに4万5千株程度。
- 半年間のチャート：4月に年初来安値7,380円を付けた後は通期決算発表に向けて上昇基調となり、決算発表直前の6月5日に上場来高値9,110円を記録。
ただ、前期の通期決算発表後は材料出尽くしとなったのか8,000円付近まで下げる展開に。
7月に入るとやや上昇基調となり、8月22日の時点では25日移動平均線付近に位置。
- 一般信用売り取扱：カブドットコム→長期売建有り SBI→5日売建有り
- PO実施の目的：グループの調剤薬局及びドラッグストア等の新規出店及び既存店舗の改装、並びに本社を含むシステム導入・入替に係る設備投資資金の一部に充当。
- コメント：○吸収金額300億前後となっており、久しぶりに大型のPOとなります。
○同業他社がPER15倍前後なのを考えるとかなり割高なのですが、今期は2桁増益を見越しており、グロース株としての側面もあるようです。
ただ、決算発表直後に株価が急落しているのは期待が先行しすぎということでしょうか。
○中長期的には上昇トレンドの銘柄だと思うので、地合いが極端に悪化しなければディスカウント分の利益は取れると見ています。1Q決算に向けての期待買いもありそうですし。
ただ、今週は市場の様子見ムードが強いので、株価が動くのは来週以降でしょうか・・・
- 8/30追記：発表日以降、株価が6％近く下げたところで値決めとなりました。
公募価格は6月以降での安値と同水準になっているので、比較的いい位置に収まったのではないかと思います。
（逆に公募価格を平気で割るようだと、7,400円付近まで下げる可能性もありますが・・・）
地政学的リスクが増えているのがやや懸念材料ですが、地合いが極端に悪くなっているわけではないので、過度に心配する必要はないのかもしれません。
ただ、今週も様子見ムードが強く閑散相場なので、株価の高騰を期待するのは難しそうです。
- 9/6追記：○明日が受渡日となりました。地合いが悪化しており、公募価格付近まで下げる事もありましたが、何とか持ちこたえたようです。
○制度信用の空売りはそこそこ入っています。明日は公募価格前後で寄り付くと見ていますが、地合い次第なところもありそうです。
実施結果
| 始 値 |
8,040 円 ( + 280 円 ) |
| 高 値 |
8,130 円 ( + 380 円 ) |
| 安 値 |
7,950 円 ( + 190 円 ) |
| 終 値 |
8,040 円 ( + 280 円 ) |
| 寄付出来高 |
626,800 株 |
| 寄付出来高/分売数 |
18.17 ％ |
| 1日の出来高 |
1,695,100 株 |
- コメント：○寄り付きは前日比150円高でスタート。
一旦7,950円まで下げた後に買い戻される展開となり、9時半頃に今日の高値8,130円を付けます。
その後は8,050円～8,100円付近での値動きとなりました。
後場に入り、13時を過ぎると8,000円付近まで値を下げます。以降は8,000～8,050円付近での値動きとなり、結局8,040円で大引けとなりました。
○買いが思ったより強く、寄り付きでも前日比プラスの状態でした。
ディスカウント分以上の利益となる、好成績のPOとなっています。
チャート上でも下値を脱しつつある感じなので、今後に期待が持てそうです。