- 18年8月28日、 やまみ (2820)の公募増資・売出(PO)が発表されました。
- 18年9月5日、 公募価格が決定されました。
[やまみ]の詳細・分析
銘柄データ
| 銘 柄 / 銘 柄 コ ー ド | やまみ (2820) |
|---|---|
| 上 場 先 | JASDAQスタンダード(9/19より東証2部へ市場変更) |
| 信 用 貸 借 区 分 | 信用 |
| 業 種 | 食料品 |
| 事 業 内 容 | 豆腐や大豆関連製品の製造・販売事業が主力。業務用食品や、おからを原料にしたペット用砂の製造も手がける。 |
POデータ
| 発 表 日 | 2018年8月28日 |
|---|---|
| 公募・売出株数 | 公募：560,000 株 売出：340,000 株 (OA：135,000 株) |
| 吸収金額(発表日時点) | 21.48 億 程度 |
| 価 格 決 定 日 | 9月5日～9月10日 |
| 受 渡 日 | 9月19日 |
| PO実施の目的 | 公募：新工場（名称:富士山麓工場）への設備投資に全額充当する予定。 売出：株式の株式分布状況の改善及び流動性の向上を図ることを目的とする。 |
| 引受会社(主幹事) | みずほ証券(675,000株) |
| 引受会社(幹事) | 野村證券(90,000株) ＳＭＢＣ日興証券(90,000株) ひろぎん証券(45,000株) |
株価・公募価格など
| 発 表 日 終 値 | 2,075 円 |
|---|---|
| 仮 条 件 | – 4.0 ％ ～ – 6.0 ％ |
| 価 格 決 定 日 終 値 | 2,050 円 |
| 公 募 価 格 | 1,968 円 |
| 割 引 率 | –4.00 ％ |
信用データ
| 空 売 り / 公 募 数 | – ％(価格決定日) → – ％(受渡日前日) |
|---|---|
| 月平均出来高(発表時) | 4,000 株 |
| 信用残/月平均出来高 | 22.82 倍 |
| 公募数/月平均出来高 | 200.00 倍 |
| 買い板 | 9千株 程度 |
| 売り板 | 9千株 程度 |
| 一般信用売り取扱 | カブドットコム証券→無し SBI証券→HYPER空売り有り |
出所：日証金、東証発表等のデータを元に作成
※推定空売り数は発表日から実施前日までの貸株残を差し引きしているため、実際の空売り数を反映しているとは限りません。ある程度の目安としてお考え下さい。
各種指標など
| 業 績 | ○18年6月期通期決算(数値は17年3月期比) 売上高：7.2％増 営業利益：4.3％増 経常利益：5.9％増 純利益：2.6％増 ○19年3月期会社予想(数値は前期比) |
|---|---|
| 自 己 資 本 比 率 | 48.8 ％ (経営レバレッジ：2.04 ) |
| 予想PSR(会社予想) | 1.21 倍 |
| 予想PER(会社予想) | 19.73 倍 |
| 実 績 P B R | 2.95 倍 |
| R O E | 14.9 ％ |
| 予 想 配 当 | 24 円 |
| 配 当 利 回 り | 1.22 ％ |
| 配 当 性 向 | 22.1 ％ |
| 同業他社との比較 | PER：割安か PBR：割高か |
出所：決算短信等のデータを元に作成
コメント
※下記に記載しているコメント・感想などは、私の主観によるものが多く含まれています。
また、特定銘柄への投資を推奨するものではありません。
最終的な投資の決定は、投資家ご自身の判断で行われるようお願いいたします。
発表日時点
- 株主優待：無し
- コメント
○銘柄・POについて：16年6月にJASDAQへ上場しており、今回は東証2部への市場変更と同時に公募増資・売出の発表を行っています。
現状では時価総額・株主数の要件が不足していることから、まずは2部への市場変更を経て、将来的に1部昇格を目指す感じと思われます。○業績・指標：近年の業績は売上が伸びるも、原材料費や人件費の上昇で利益は横ばいか微増に留まっています。今期は増収を見込むも、営業利益はほぼ横ばいの見通し。
指標面では同業他社と比較してPERは割安、PBRが割高のようです。○見通し：PO総数は90万株、発行株ベースでは16.2％程度。増資による希薄化比率は8.8％となっています。大株主を見る限り同族会社のようで、浮動株はあまりないようです。月の平均出来高も5千株なく、流動性に欠ける状態。この状況でPOを捌くのはちょっと厳しい気がします・・・
株価は今年3月に4,135円の高値を付けた後で調整局面に入り、現在は半値近くまで下げています。2月にレオス・キャピタルワークスが大量保有していることが開示されて急騰したようなのですが、元々1,500～2,000円で動いている銘柄なので、現在は元の水準に戻ってしまったようです。ファンダ面は微妙な感じなので、株価上昇は材料待ちといったところでしょうか。
価格決定日時点
- コメント
○株価動向：発表日以降、株価は1.2％下落。公募価格は25日線付近に位置。○見通し：公募価格は2千円を切る水準ですが、年初来安値が1,795円であることを考えると微妙な印象。また、PO発表後も流動性が改善せず、出来高は5千株を切る状態です。ここから株価が大きく上昇すれば別ですが、13週線で押し返されているところを見ると上抜けは厳しいかなと見ています。お付き合い以外ではスルーした方が無難そうですね。
実施結果
| 始 値 | 1,930 円 ( – 38 円 ) |
|---|---|
| 高 値 | 1,976 円 ( + 8 円 ) |
| 安 値 | 1,930 円 ( – 38 円 ) |
| 終 値 | 1,976 円 ( + 8 円 ) |
| 寄付出来高 | 28,600 株 |
| 寄付出来高/公募数 | 3.18 ％ |
| 1日の出来高 | 80,300 株 |
- コメント：○寄り付きは特売り気配となり、前日比90円安で取引開始。その後は一日を通して徐々に買い戻される展開となりました。結局1,976円の高値引けで取引を終えています。
○先週は一時1,813円まで下げるなど、酷い公募割れの状態でした。このままだと散々な成績になるかと思いましたが、先週末に著名投資家がやまみ株の保有を発表。昨日は300円近く上昇してこれまでの下落をカバーしたため、受渡日ではなんとか公募価格まで戻せた格好です。ただ今日の出来高は8万株と少なく、公募の影響が抜けるまでにはまだ時間が掛かりそうです。