- 17年12月5日、 エノモト (6928)の公募増資・売出(PO)が発表されました。
- 17年12月13日、 公募価格が決定されました。
[エノモト]の詳細・分析
銘柄データ
| 発 表 日 | 2017年12月5日 |
|---|---|
| 銘 柄 | エノモト |
| 銘 柄 コ ー ド | 6928 |
| 上 場 先 | JASDAQスタンダード(→12/26より東証2部へ市場変更) |
| 信 用 貸 借 区 分 | 信用 |
| 業 種 | 電気機器 |
| 公募・売出株数 | 新株発行：600,000 株 自己株処分：70,000 株 売出：170,000 株 (OA：126,000 株) |
| 吸収金額(発表日時点) | 18.50 億 程度 |
| 価 格 決 定 日 | 12月13日～12月18日 |
| 受 渡 日 | 12月26日 |
株価・公募価格など
| 発 表 日 終 値 | 1,915 円 |
|---|---|
| 仮 条 件 | – 4.0 ％ ～ – 6.0 ％ |
| 価 格 決 定 日 終 値 | 1,827 円 |
| 公 募 価 格 | 1,753 円 |
| 割 引 率 | –4.05 ％ |
信用データ
| 推 定 空 売 り 数 | – 株 |
|---|---|
| 空 売 り / 公 募 数 | – ％ |
| 月平均出来高(発表時) | 28,500 株 |
| 信用残/月平均出来高 | 6.93 倍 |
| 公募数/月平均出来高 | 33.89 倍 |
出所：日証金、東証発表等のデータを元に作成
※推定空売り数は発表日から実施前日までの貸株残を差し引きしているため、実際の空売り数を反映しているとは限りません。ある程度の目安としてお考え下さい。
各種指標など
| 予想PER(会社予想) | 11.07 倍 |
|---|---|
| 実 績 P B R | 0.83 倍 |
| R O E | 7.5 ％ |
| 予 想 配 当 | 30 円 |
| 配 当 利 回 り | 1.71 ％ |
| 配 当 性 向 | 18.9 ％ |
出所：決算短信等のデータを元に作成
コメント
※下記に記載しているコメント・感想などは、私の主観によるものが多く含まれています。
また、特定銘柄への投資を推奨するものではありません。
最終的な投資の決定は、投資家ご自身の判断で行われるようお願いいたします。
発表日時点
- 引受会社：大和証券
- 事業内容：半導体・LED用のリードフレーム、コネクタの製造事業が主力。
- 業績：
○18年3月期会社予想(数値は前期比)
売上高：0.7％増 営業利益：4.8％増 経常利益：0.5％増 純利益：1.4％増
2Q決算時点での進捗度は売上高が55％、利益が59～61％程度。
- 指標：同業他社と比較して割安か。
- 自己資本比率：57.7% (経営レバレッジ：1.74)
- 株主優待：無し
- 板：買いが1万8千株程度、売りが1万6千株程度。
- 一般信用売り取扱：カブドットコム→無し SBI→HYPER空売り有り
- PO実施の目的：本社及び子会社の生産設備購入資金に充当する予定。
- コメント：○エノモトは今年の3月に立会外分売を行っており、9月には1：4の株式分割を行っています。今回は東証2部への市場変更となっていますが、経緯を見ても近いうちに東証1部への市場変更を目指す可能性が高そうです。
(1部昇格にあたっては現時点で株主数が不足しているため、再度売出などが行われそうでしょうか)○近年の業績は伸び悩んでおり、今期以降も横ばい傾向となりそうです。
ちなみに、同業他社も業績が好調とは言えない感じでした。あまり好況とは言えないセクターなのかもしれません。。
指標面では割安ですが、業績面や配当利回りなどを考えると、割安で放置されている可能性もありそうです。○POの目的は設備投資が主体となっているのでポジティブな感じですが、希薄度が13％程度となっており、非貸借銘柄では比較的大きめです。当面は希薄化や需給悪化を懸念して株価が下落しそうです。
株価については中長期で上昇トレンド継続中ですが、最近は1,800～2,100円のレンジ相場となっており、やや頭打ち感が出ていたようです。1,600円辺りで値決めとなれば8月に開けた窓を埋める感じとなり、その後の反発も期待できそうですが・・・
価格決定日時点
- コメント：○発表日以降、株価が4％下げたところで価格決定となりました。
思ったほどは下がらず、公募価格も1,750円付近と微妙な水準になっています。
ただ、1,750円を切ると株価が戻る感じですし、直近では1,800円付近で下げ渋っている感じです。レンジ相場に変化がなければ、受渡前日まで大きく下げる可能性は低いかもしれませんが・・・
実施結果
| 始 値 | 1,803 円 ( + 50 円 ) |
|---|---|
| 高 値 | 1,811 円 ( + 58 円 ) |
| 安 値 | 1,785 円 ( + 32 円 ) |
| 終 値 | 1,785 円 ( + 32 円 ) |
| 寄付出来高 | 39,600 株 |
| 寄付出来高/公募数 | 4.10 ％ |
| 1日の出来高 | 222,300 株 |
- コメント：○寄り付きは特別売り気配となり、前日比73円安でスタート。1,811円まで戻した後は膠着した状態となり、1,785～1,800円での値動きとなりました。結局1,785円の安値引けで取引を終えています。
○1日を通して公募価格を下回る事はなく、堅調な値動きだったと思います。受渡日でもレンジ相場が続いている感じなので、この状態で踏み止まるようならいずれ反発も期待できそうです。公募価格を割れてしまった場合は、26週線の1,700円辺りまで下げる可能性もありそうですが。