- 17年11月14日、 アサヒホールディングス(5857)の公募増資・売出(PO)が発表されました。
- 17年11月27日、 公募価格が決定されました。
[アサヒホールディングス]の詳細・分析
銘柄データ
| 発 表 日 | 2017年11月14日 |
|---|---|
| 銘 柄 | アサヒホールディングス |
| 銘 柄 コ ー ド | 5857 |
| 上 場 先 | 東証1部 |
| 信 用 貸 借 区 分 | 貸借 |
| 業 種 | 非鉄金属 |
| 公募・売出株数 | 新株発行：2,720,000 株 自己株処分：3,400,000 株 (OA：880,000 株) |
| 吸収金額(発表日時点) | 163.45 億 程度 |
| 価 格 決 定 日 | 11月27日 |
| 受 渡 日 | 12月5日 |
株価・公募価格など
| 発 表 日 終 値 | 2,335 円 |
|---|---|
| 価 格 決 定 日 終 値 | 1,978 円 |
| 公 募 価 格 | 1,918 円 |
| 割 引 率 | –3.03 ％ |
信用データ
| 推 定 空 売 り 数 | 1,336,800 株 |
|---|---|
| 空 売 り / 公 募 数 | 19.10 ％ |
| 月平均出来高(発表時) | 131,100 株 |
| 信用残/月平均出来高 | 0.83 倍 |
| 公募数/月平均出来高 | 53.39 倍 |
出所：日証金、東証発表などのデータを元に作成
※推定空売り数は発表日から実施前日までの貸株残を差し引きしているため、実際の空売り数を反映しているとは限りません。ある程度の目安としてお考え下さい。
各種指標など
| 予想PER(会社予想) | 7.53 倍 |
|---|---|
| 実 績 P B R | 1.33 倍 |
| R O E | 17.7 ％ |
| 予 想 配 当 | 63 円 |
| 配 当 利 回 り | 3.28 ％ |
| 配 当 性 向 | 24.7 ％ |
出所：決算短信等のデータを元に作成
コメント
※下記に記載しているコメント・感想などは、私の主観によるものが多く含まれています。
また、特定銘柄への投資を推奨するものではありません。
最終的な投資の決定は、投資家ご自身の判断で行われるようお願いいたします。
発表日時点
- 引受会社：大和証券
- 事業内容：貴金属リサイクル事業、産業廃棄物処理事業が主力。グループ会社にマッサージチェアで有名な「フジ医療器」も。
- 業績：
○18年3月期会社予想(数値は前期比)
売上高：12.3％増 営業利益：513.2％増 経常利益：602.3％増 純利益：黒字化
2Q決算時点での進捗度は売上高が47％、利益が50～51％程度。
※昨年に北米事業ののれん減損を行っており、今期はその反動で利益が大幅増の見通しとなっています。
- 指標：同業他社と比較してやや割安か。
- 自己資本比率：49.0% (経営レバレッジ：2.04)
- 株主優待：無し
- 板：買いが12万6千株程度、売りが19万8千株程度。
- 一般信用売り取扱：カブドットコム→長期売建あり SBI→HYPER空売り無し
- PO実施の目的：サーバーの更新などシステム構築に係る設備投資資金、連結子会社への投融資、長期借入金の返済資金の一部に充当する予定。
- コメント：○非鉄金属セクターのPOは今年3月のUACJ以来となります。
今回は公募によって設備投資の資金を調達することになるようです。○前期に北米事業ののれんを全て減損しており、今期はその影響が抜けるため、業績は大幅に回復する見通しです。ただ売上は横ばい傾向となっており、成長性はあまり感じられません。配当は比較的多く、バリュー・高配当株としての魅力はありそうです。
○株価は10月まで上昇基調でしたが、中間決算の発表後は一転して下落基調となっています。今回の公募増資発表で株価はさらに下落すると思われるので、下値のメドが探しづらい状態です。年初来安値の1,818円辺りが一つの基準になりそうでしょうか。
また、公募による希薄度は20％と多めです。貸借銘柄であれば通常はカバーできそうなのですが、地合いが悪化しているため先日のフジのように買いが入りづらいケースも考えられます。
申し込みは、来週までの株価動向や信用状況を見極めながらの判断となりそうです。
価格決定日時点
- コメント：○発表日以降、株価が15％下げたところで価格決定となりました。
今日だけで4％近く下げ、公募価格は7月下旬以来の安値圏となります。
ここまで下げれば反発を期待したいところですが、今日は地合い悪化で下げている感じなのが気になります。
空売りは今日の時点でそこそこ入っています。明日以降の地合い好転と見直し買いを期待したいところですが、どうなるでしょうか。
実施結果
| 始 値 | 1,955 円 ( + 37 円 ) |
|---|---|
| 高 値 | 1,966 円 ( + 48 円 ) |
| 安 値 | 1,931 円 ( + 13 円 ) |
| 終 値 | 1,958 円 ( + 40 円 ) |
| 寄付出来高 | 2,881,100 株 |
| 寄付出来高/公募数 | 41.16 ％ |
| 1日の出来高 | 4,517,300 株 |
- コメント：○一日を通して公募価格は上回っており、下げ止まった感じはありそうでしょうか？
出来高は公募数の3分の2程度となっており、公募の売りは早期に消化できそうな感じです。