- 17年7月31日、 マルコ (9980)の公募増資・売出(PO)が発表されました。
- 17年8月9日、 公募価格が決定されました。
[マルコ]の詳細・分析
銘柄データ
| 銘 柄 | マルコ | 発表日 | 2017年7月31日 |
|---|---|---|---|
| 銘柄コード | 9980 | 公募・売出株数 | 新株発行：13,932,300 株 自己株処分： 1,567,700 株 (OA：2,080,000 株) |
| 上場先 | 東証2部 | 吸収金額 (発表日時点) |
88.25 億程度 |
| 信用貸借区分 | 貸借(売り禁) | 価格決定日 | 8月9日 |
| 業種 | 小売業 | 受渡日 | 8月18日 |
株価・分売価格など
| 発表日終値 | 502 円 | 公募価格 | 416 円 |
|---|---|---|---|
| 価格決定日終値 | 443 円 | 割引率 | -6.09 ％ |
信用データ
| 発表日貸株残 | – 株 | 推定空売り数 | – 株 |
|---|---|---|---|
| 受渡日前日 貸株残 |
– 株 | 空売り/公募数 | – ％ |
各種指標など
| 会社予想PER | 32.32 倍 | 予想配当 | 1 円 |
|---|---|---|---|
| 実績PBR | 4.18 倍 | 配当利回り | 0.24 ％ |
| ROE | 12.9 ％ | 配当性向 | 7.8 ％ |
コメント
※下記に記載しているコメント・感想などは、私の主観によるものが多く含まれています。
また、特定銘柄への投資を推奨するものではありません。
最終的な投資の決定は、投資家ご自身の判断で行われるようお願いいたします。
発表日時点
- 引受会社：
・SBI證券(主幹事)
・岡三証券
・岡三オンライン証券(PO発表後に追加されたようです) - 事業内容：女性向けの体型補整用下着の販売事業が主力。その他化粧品・健康食品の販売も手がける。昨年7月よりRIZAPグループ傘下に。
- 業績：
○18年3月期会社予想(数値は前期比)
売上高：11.9％増 営業利益：785.9％増 経常利益：917.5％増 純利益：310.2％増
1Q決算時点での進捗度は、売上高：20％程度 営業利益・経常利益：8％程度 純利益：30％程度。
※今期の純利益には退職給付制度改定益などの特別利益が上乗せされています。
1Q時点での進捗度はいまいちですが、2Q以降での大幅増益を見込んでいるようです。
- 指標：同業他社と比較して割高か。
- 自己資本比率：73.2% (経営レバレッジ：1.37)
- 株主優待：自社商品20％割引券、RIZAPグループ商品(3月、9月権利：商品の金額は保有株数に応じる)
- 出来高：1ヶ月平均で、230万1千株程度。
- 板：買いが25万1千株程度、売りが29万4千株程度。
- 半年間のチャート：5月までは130円前後でしたが、RIZAPグループ銘柄の株価上昇に伴ってマルコも同様に上昇基調へ。7月4日に年初来高値733円を記録しています。
その後は調整に入り、現在は25日移動平均線付近に位置。
- 一般信用売り取扱：カブドットコム→無し SBI→HYPER空売り有り
- PO実施の目的：下記の投資へ充当する予定。
○新規店舗開発等に関する投資
○マーケティング・広告宣伝投資
○システム開発投資
○新規事業開発投資
○人材採用・育成に関する投資
○マルコクレジット資金
- コメント：
○先日のイデアインターナショナルに続いて、RIZAPグループ銘柄でPOが行われる事になります。
今回もSBI証券が主幹事となり、岡三証券が残りを引き受けるようです。
○一応貸借銘柄なのですが、2004年から売り禁の状態です。
SBI主幹事・非貸借ということで、イデアインターナショナルの株価を見ると正直手を出しづらい感じです。
ただ、業績が改善傾向にあるためか、他のRIZAP関連銘柄が下げ基調の中でもマルコは踏み止まっている印象があります。
また、株価も500円前後と低位のため、打診程度の申し込みなら損失も限られると思います。
PO申し込みでのIPOチャレンジポイント付与キャンペーンも行われており、その辺の兼ね合いを考えながら申し込みを判断する事になりそうです。
- 8/3追記：岡三オンライン証券でも申し込みが可能となりました。
岡三オンラインはIPOのみでPOは手がけてなかったはずなのですが、今回のマルコから取り扱いを始めたようです。
引受の幹事団には入っていませんでしたが、岡三本体から流れてくる分を取り扱うと思われます。
- 8/9追記：○発表日以降、株価が11.75％下げたところで値決めとなりました。
昨日は株価が459円まで戻っていましたが、なぜか初日に価格決定とならず、1日延びて値決めとなっています。
○先日のイデアインターナショナルとは違い、露骨に吊り上がっているわけでありません。
ただ、他のRIZAPグループ銘柄の決算があまり良くなく、夢展望以外は株価が大幅に下落しています。
地合いも急変している状況なので、明日の株価がどうなるか様子を見たいと思います。
実施結果
| 始値 | 381 円 ( – 35 円) |
寄付出来高 | 380,300 株 |
|---|---|---|---|
| 高値 | 390 円 ( – 26 円) |
寄付出来高/ 公募数 |
2.16 ％ |
| 安値 | 375 円 ( – 41 円) |
1日の出来高 | 1,659,000 株 |
| 終値 | 378 円 ( – 38 円) |
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- コメント：○寄り付きは前日より15円安い381円でスタート。
一旦390円まで反発しましたが、その後は公募の売りに押されてしまい、始値付近まで戻りました。
11時過ぎになると下げ幅を広げ、378円で前引けとなりました。
後場も同値付近でのもみ合いが続き、結局378円で大引けとなっています。
○受渡日にしては出来高が少なく、寄り付きで公募の2％、大引けでも公募の10％程度しか消化できてない状態でした。
大半の人が塩漬けとなってしまっているようです・・・
当面は上値が重そうですが、9月が株主優待の権利月なので、優待買いでの株価上昇に期待するしかなさそうです。