- 18年7月19日、北興化学工業(4992)の立会外分売が発表されました。
- 18年7月25日、 分売価格が決定されました。
[北興化学工業]の詳細・分析
銘柄データ
| 銘 柄 / 銘 柄 コ ー ド | 北興化学工業(4992) |
|---|---|
| 上場先 | 東証1部 |
| 信用貸借区分 | 貸借 |
| 業種 | 化学 |
| 事 業 内 容 | 農薬とファインケミカルの製造販売が主力。主要取引先は全農と信越化学工業で、2社向けで全売上の6割近くを占める。 |
分売データ
| 発表日 | 2018年7月19日 |
|---|---|
| 分売株数 | 150,000 株 |
| 吸収金額(発表日時点) | 0.87 億程度 |
| 申込数量 | 上限 2,000 株 |
| 実施予定日 | 7月26日～7月30日 |
| 実施日 | 7月26日 |
| 分売実施の目的 | 株式の分布状況の改善及び流動性向上を目的とする。 |
株価・分売価格など
| 発表日終値 | 581 円 |
|---|---|
| 実施前日終値 | 573 円 |
| 発表日からの騰落率 | –1.38 ％ |
| 実施2日前 からの騰落率 |
+4.37 ％ |
| 分売価格 | 561 円 |
| 割引率 | –2.09 ％ |
信用データ
| 空売り/分売数 | 29.13 ％ |
|---|---|
| 月平均出来高(発表時) | 30,000 株 程度 |
| 信用残/月平均出来高 | 4.48 倍 |
| 分売数/月平均出来高 | 4.90 倍 |
| 買い板 | 4万4千株 程度 |
| 売り板 | 3万4千株 程度 |
| 一般信用売り取扱 | カブドットコム証券→長期売建有り SBI証券→無し |
出所：日証金、東証発表などのデータを元に作成
※推定空売り数は発表日から実施前日までの貸株残を差し引きしているため、実際の空売り数を反映しているとは限りません。ある程度の目安としてお考え下さい。
各種指標など
| 業績 | ○18年11月期会社予想(数値は前期比) 売上高：4.0％増 営業利益：15.9％増 経常利益：12.5％減 純利益：5.6％増 2Q決算時点での進捗度は売上高が62％、利益が95～103％程度。 ※例年、1Q～3Qに利益が偏重する構造のようです。 |
|---|---|
| 自己資本比率 | 48.0％ (経営レバレッジ：2.08 ) |
| 会社予想PSR(今期) | 0.41 倍 |
| 会社予想PER(今期) | 7.23 倍 |
| 実績PBR | 0.64 倍 |
| ROE | 8.8 ％ |
| 予想配当 | 12 円 |
| 配当利回り | 2.14 ％ |
| 配当性向 | 15.5 ％ |
| 同業他社との比較 | PER：かなり割安か PBR：かなり割安か |
出所：決算短信等のデータを元に作成
コメント
※下記に記載しているコメント・感想などは、私の主観によるものが多く含まれています。
また、特定銘柄への投資を推奨するものではありません。
最終的な投資の決定は、投資家ご自身の判断で行われるようお願いいたします。
発表日時点
- 株主優待：なし
- コメント
○銘柄・分売について：北興化学は全農系の農薬メーカーです。創業は1950年と古く、農薬販売の国内シェアは14年度で6％弱(第6位)となっています。
特段2部落ちする要件も見当たらず、単純に大株主からの売出でしょうか。○業績・指標：近年の業績はやや波があり、海外企業からの配当金や為替の影響を受けやすいようです。今期は営業利益は2桁増益を見込む物の、経常利益は2桁減、純利益は5％増益の見通し。
指標面では同業他社に比べてかなり割安となっており、この水準であればバリュー株として一定の評価はありそうです。○見通し：分売数は15万株と少なめ。月の平均出来高も3万株程度有ることから、消化に問題は無さそうです。最近は貸借銘柄でも空売りが積み上がらないケースが増えていますが、比較的低位で割安感もあることから、買いは入りやすいのではないかと思います。
株価は1月に848円の高値を付けてから調整が続いており、トレンドも下落基調に転換。現状では底値が読みづらい状態ですが、上昇トレンドに入るまでは500円前後で動いていたようなので、一旦その辺まで下がる可能性はあるのかもしれません。
実施前日時点
- コメント
○株価動向：発表日以降、株価は1.4％下落。今日は前日比約4.4％上昇。分売価格は25日線より下に位置。
○信用状況：空売りは結構入っていそうです。○見通し：前日まで調整が進んでいましたが、今日は前日比4.4％上昇し、こちらも分売価格は今日の始値より高い状態です。ただ、分売数は少ないのと空売りが結構入っていそうなので、寄り付きでも一定の利益を期待できるのではないかと見ています。買い戻しが進めば好成績も期待できそうでしょうか。
株価は今日に年初来安値を更新して、そこから30円戻しました。ちょうど600円・650円・700円付近が25日線・13週線・26週線の水準となっており、この辺の価格が上値メドとなりそうでしょうか。
実施結果
| 始 値 | 590 円 ( + 29 円 ) |
|---|---|
| 高 値 | 617 円 ( + 56 円 ) |
| 安 値 | 580 円 ( + 19 円 ) |
| 終 値 | 617 円 ( + 56 円 ) |
| 寄付出来高 | 96,800 株 |
| 寄付出来高/分売数 | 64.53 ％ |
| 1日の出来高 | 323,800 株 |
- コメント：○寄り付きは特買い気配となり、前日比17円高で取引開始。その後も順調に買い戻され、結局617円の高値引けで取引を終えています。
○前日比で7％超の上昇となり、非常に強い値動きでした。空売りの踏み上げなどもあったかもしれないですね。600円の節目はあっさり超えていったので、次は650円を目指す感じになるでしょうか。