- 18年1月29日、MCUBS MidCity投資法人 (3227)の公募増資・売出(PO)が発表されました。
- 2月6日の時点で公募価格は決定していません。
- 18年2月7日、 公募価格が決定されました。
[MCUBS MidCity投資法人]の詳細・分析
銘柄データ
| 発 表 日 | 2018年1月29日 |
|---|---|
| 銘 柄 | MCUBS MidCity投資法人 |
| 銘 柄 コ ー ド | 3227 |
| 上 場 先 | 東証不動産 |
| 信 用 貸 借 区 分 | 信用 |
| 業 種 | REIT |
| 公募・売出株数 | 公募：152,000 口 (OA：8,000 口) |
| 吸収金額(発表日時点) | 126.40 億 程度 |
| 価 格 決 定 日 | 2月7日 |
| 受 渡 日 | 2月16日 |
株価・公募価格など
| 発 表 日 終 値 | 79,000 円 |
|---|---|
| 仮 条 件 | – 2.5 ％ ～ – 5.0 ％ |
| 価 格 決 定 日 終 値 | 75,000 円 |
| 公 募 価 格 | 73,125 円 |
| 割 引 率 | –2.50 ％ |
信用データ
| 推 定 空 売 り 数 | – 株 |
|---|---|
| 空 売 り / 公 募 数 | – ％ |
| 月平均出来高(発表時) | 約 3,000 株 |
| 信用残/月平均出来高 | 0.34 倍 |
| 公募数/月平均出来高 | 51.61 倍 |
出所：日証金、東証発表などのデータを元に作成
※推定空売り数は発表日から実施前日までの貸株残を差し引きしているため、実際の空売り数を反映しているとは限りません。ある程度の目安としてお考え下さい。
各種指標など
| １口あたりNAV | 70,119 円 |
|---|---|
| N A V 倍 率 | 1.04 倍 |
| N O I 利 回 り | 4.41 ％ |
| L T V | 42.6 ％ |
| 予 想 分 配 金(年 間) | 3,415 円 |
| 分 配 金 利 回 り | 4.67 ％ |
出所：決算短信等のデータを元に作成
コメント
※下記に記載しているコメント・感想などは、私の主観によるものが多く含まれています。
また、特定銘柄への投資を推奨するものではありません。
最終的な投資の決定は、投資家ご自身の判断で行われるようお願いいたします。
発表日時点
- 引受会社：
・共同主幹事：三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券、野村證券、みずほ証券
・幹事：ＵＢＳ証券、ＳＭＢＣ日興証券 - スポンサー：三菱商事・ユービーエス・リアルティ(メイン)、関電不動産開発(サブ)
- 投資先：主に三大都市圏のオフィスビルへ投資。
- 格付け： A (R&I)
- 決算月：6月、12月
- 指標：NAV倍率は中位、NOI利回りは下位、LTVは上位、分配金利回りは中位。
- 株主優待：なし
- 板：買いが1,600株程度、売りが1,300株程度。
- 一般信用売り取扱：カブドットコム→なし SBI→なし
- PO実施の目的：新規物件の取得資金の一部に充当予定。
- コメント：○昨年3月に公募増資が行われており、およそ1年ぶりのPOとなります。
規模としては前回よりやや多いようです。○指標的にはあまり見るべき所がありません。なお、保有不動産は含み損を抱えている状態となっており、この点には注意が必要かもしれません。
(この銘柄は2013年に不動産の売却損を出してしまい、一時的に配当金が大幅減となったことがあります・・・今とは異なり、スポンサーが関電だった時の話のようですが)○株価は昨年9月から上昇基調にあり、現在も上昇トレンドが継続中です。
前回は受渡日でも1.5％程度の利益が出ていましたし、今年になって投資口が5分割されたため、REITの中では手が出しやすい価格になっています。
地合いが極端に悪化しなければ、今回もそこそこの利益は期待できそうです。
- 2/6追記：本日から価格決定期間に入っていますが、相場が大荒れだったせいか今日の値決めはありませんでした。余程の事がない限り中止はないと思いますが・・・
価格決定日時点
- コメント：○発表日以降、株価が5%下げたところで価格決定となりました。
株価は昨日の大荒れ相場で26週線付近まで下落し、今日は若干戻しています。
公募価格も26週線よりやや上の水準となっており、普通なら大きく公募割れするような事態は考えづらいのですが・・・NY市場が安定するまでは、一時的に下落するリスクも考慮しておいた方が良さそうです。
実施結果
| 始 値 | 74,800 円 ( +1,675 円 ) |
|---|---|
| 高 値 | 75,700 円 ( +2,575 円 ) |
| 安 値 | 74,500 円 ( +1,375 円 ) |
| 終 値 | 75,600 円 ( +2,475 円 ) |
| 寄付出来高 | 3,370 株 |
| 寄付出来高/公募数 | 2.11 ％ |
| 1日の出来高 | 39,637 株 |
- コメント：一日を通して、74,500～75,700円のレンジで動く形となりました。
前日から大きく下げる事もなく、静かな受渡日となった印象です。