- 17年10月30日、フジ (8278)の公募増資・売出(PO)が発表されました。
- 17年11月7日、 公募価格が決定されました。
[フジ]の詳細・分析
銘柄データ
| 発 表 日 |
2017年10月30日 |
| 銘 柄 |
フジ |
| 銘 柄 コ ー ド |
8278 |
| 上 場 先 |
東証1部 |
| 信 用 貸 借 区 分 |
貸借 |
| 業 種 |
小売業 |
| 公募・売出株数 |
公募：2,610,000 株
(OA：390,000 株) |
| 吸収金額(発表日時点) |
88.11 億 程度 |
| 価 格 決 定 日 |
11月7日 |
| 受 渡 日 |
11月15日 |
株価・公募価格など
| 発 表 日 終 値 |
2,937 円 |
| 価 格 決 定 日 終 値 |
2,521 円 |
| 公 募 価 格 |
2,432 円 |
| 割 引 率 |
–3.53 ％ |
信用データ
| 発 表 日 貸 株 残 |
63,800 株 |
| 受 渡 日 前 日 貸 株 残 |
307,600 株 |
| 推 定 空 売 り 数 |
243,800 株 |
| 空 売 り / 公 募 数 |
8.13 ％ |
| 発表前週信用買い残 |
1,600 株 |
| 月平均出来高(発表時) |
36,900 株 |
| 信用残/月平均出来高 |
0.04 倍 |
| 公募数/月平均出来高 |
81.30 倍 |
※貸株残は実際の空売り数を反映しているとは限らないため、ある程度の目安としてお考え下さい。
各種指標など
| 予想PER(会社予想) |
14.78 倍 |
| 実 績 P B R |
1.16 倍 |
| R O E |
7.8 ％ |
| 予 想 配 当 |
20 円 |
| 配 当 利 回 り |
0.82 ％ |
| 配 当 性 向 |
12.2 ％ |
コメント
※下記に記載しているコメント・感想などは、私の主観によるものが多く含まれています。
また、特定銘柄への投資を推奨するものではありません。
最終的な投資の決定は、投資家ご自身の判断で行われるようお願いいたします。
発表日時点
- 引受会社：野村證券(主幹事)、ＳＭＢＣ日興証券、大和証券、ひろぎん証券、みずほ証券、三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券、東洋証券、岡三証券
- 事業内容：愛媛県を地盤とするスーパーマーケットチェーン。四国と広島・山口に店舗を展開。
- 業績：
○18年2月期会社予想(数値は前期比)
売上高：0.1％増 営業利益：15.3％増 経常利益：20.3％増 純利益：20.5％増
2Q決算時点での進捗度は売上高が50％、利益が41％程度。
- 指標：同業他社と比較してやや割高か。
- 自己資本比率：46.0% (経営レバレッジ：2.17)
- 株主優待：○優待券など(2、8月権利。額面は保有券面に応じる)
○新米(8月権利：500株以上かつ1年以上継続保有の場合)
- 板：買いが1万3千株程度、売りが2万5千株程度。
- 半年間のチャート：中長期では上昇トレンドにあるようです。
3月までは2,400円付近での値動きでしたが、4月に今期見通しが発表されてから株価は3,000円付近まで上昇。
5月～9月は2,600～3,000円のレンジ相場となっていましたが、10月の2Q決算発表を受けて株価がさらに上昇し、10月16日に上場来高値3,235円を記録。その後は調整が入って株価が下落し、現在は2,900円台に位置しています。
- 一般信用売り取扱：カブドットコム→長期売建有り SBI→5日売建有り
- PO実施の目的：フジグループの設備投資資金に充当する予定。
- コメント：○今回のPOはスーパーマーケットの新規出店に伴う増資となります。
事業規模拡大を伴う前向きな増資といえるでしょうか。
○近年の業績は売上高が横ばいですが、利益は緩やかに成長している感じです。今期も2桁増益を見込んでいます。
株価はこの1年で1.5倍以上になっており、指標面は同業他社に比べるとやや割高です。ただ、業績が堅調なので買いが入っている面もあると思います。
○平均出来高に比べて公募数が多いのが気になりますが、貸借銘柄のため信用売りが積み上がってくればカバーできそうです。ただ、売り禁になると話は変わってくるので、信用状況の動向には注意しておく必要があると思います。
価格決定日時点
- コメント：○発表日以降、株価が14％近く下げたところで価格決定となりました。
公募価格は4月以来の安値に近い水準となっており、PERも15倍を切ってきました。
ここまで下げれば、短期的なリバウンドが期待できるのではないかと思います。
明日以降の値動きに注目したいです。
実施結果
| 始 値 |
2,356 円 ( – 76 円 ) |
| 高 値 |
2,409 円 ( – 23 円 ) |
| 安 値 |
2,313 円 ( – 119 円 ) |
| 終 値 |
2,322 円 ( – 110 円 ) |
| 寄付出来高 |
538,800 株 |
| 寄付出来高/分売数 |
17.96 ％ |
| 1日の出来高 |
1,049,200 株 |
- コメント：○残念ながら、昨日の時点ですでに公募割れしている状態でした。
寄り付きは昨日終値と同値で始まり、直後に若干買い戻されるも、地合い悪化に伴って主だった買いも入らず株価は下落基調へ・・・結局、直近の安値を更新して大引けとなりました。
○先週木曜に日経平均が乱高下する事象もあり、その点が株価に影響していたのは間違いないと思います。
ただ、それを差し引いても期間中は本当に買いが入らない感じでした・・・反発らしい反発は見られず、株価は下がっていくだけでした。
調べてみたところ、貸借銘柄で受渡前日までに公募割れし、当日も公募割れで終わったケースは今年初めてのようです。悪い意味で予想を裏切られるPOとなってしまいました。