- 17年7月18日、 イデアインターナショナル(3140)の公募増資・売出(PO)が発表されました。
- 17年7月25日、 公募価格が決定されました。
[イデアインターナショナル]の詳細・分析
銘柄データ
| 銘 柄 | イデアインターナショナル | 発表日 | 2017年7月18日 |
|---|---|---|---|
| 銘柄コード | 3140 | 公募・売出株数 | 公募：2,440,000 株 (OA：360,000 株) |
| 上場先 | JASDAQ グロース |
吸収金額 (発表日時点) |
31.25 億程度 |
| 信用貸借区分 | 信用 | 価格決定日 | 7月25日 |
| 業種 | 卸売業 | 受渡日 | 8月3日 |
株価・分売価格など
| 発表日終値 | 1,116 円 | 公募価格 | 1,247 円 |
|---|---|---|---|
| 価格決定日終値 | 1,313 円 | 割引率 | -5.03 ％ |
信用データ
| 発表日貸株残 | – 株 | 推定空売り数 | – 株 |
|---|---|---|---|
| 受渡日前日 貸株残 |
– 株 | 空売り/公募数 | – ％ |
各種指標など
| 会社予想PER | 53.84 倍 | 予想配当 | 2 円 |
|---|---|---|---|
| 実績PBR | 22.69 倍 | 配当利回り | 0.16 ％ |
| ROE | 42.1 ％ | 配当性向 | 8.6 ％ |
コメント
※下記に記載しているコメント・感想などは、私の主観によるものが多く含まれています。
また、特定銘柄への投資を推奨するものではありません。
最終的な投資の決定は、投資家ご自身の判断で行われるようお願いいたします。
発表日時点
- 引受会社：ＳＢＩ証券(主幹事)、大和証券、岡三証券
- 事業内容：インテリア雑貨、トラベルグッズなどの製造卸売事業、および直営店での小売事業が主力。13年にRIZAPグループの子会社となっています。
- 業績：
○17年6月期会社予想→前期より売上高17％増、営業利益120.3％増、経常利益118.9％増、純利益は30.9％増の見通し。
※POの発表と同時に業績予想の修正を行っています。売上を下方修正していますが、利益については上方修正しているようです。
- 指標：同業他社と比較して割高か。
- 自己資本比率：16.3% (経営レバレッジ：6.00)
- 株主優待：9,000円～36,000円のRIZAPグループ商品(6月権利。金額は保有株数に応じる。)
- 出来高：1ヶ月平均で、27万2千株程度。
- 板：買いが8万8千株程度、売りが8万4千株程度。
- 半年間のチャート：5月中旬までは500円前後で膠着している状態でしたが、3Qの決算発表以降は窓を開けて急上昇。6月以降はRIZAP本体の株価上昇に合わせてグループ各社の株価も上昇するようになり、7月4日に年初来高値2,099円を記録。その後は調整する展開となり、現在は1,116円まで下がっています。25日移動平均線を割り込み、75日線に接近している感じです。
- 一般信用売り取扱：カブドットコム→無し SBI→HYPER空売り有り
- PO実施の目的：下記の投資などへ充当。
・新規店舗開発に関する投資
・ブランド認知向上のための広告宣伝等に関する投資
・新商品開発に関する投資
・システム開発に関する投資
・新商品の仕入代金
・借入調達コスト削減のための借入金返済
- コメント：○この銘柄の主幹事は東海東京証券だと思っていたのですが、今回はＳＢＩ証券が主幹事となるようです。
（ＳＢＩ証券が主幹事のPOというのも珍しいですね。）
○イデアインターナショナルはRIZAPグループの子会社として有名です。
上記にも記載しましたが、この銘柄はRIZAP本体や他のグループ会社の動向に左右される事があり、最近の値動きが激しい感じです。
値決め後にRIZAP関連で物色されれば好成績となりそうな気がしますが、逆の展開もあり得そうなのが微妙なところです。
直近の値動きを見るとやや仕手株っぽいところもあり、申し込む場合でも打診程度となりそうです・・・
- 7/22追記：SBI証券が、PO申し込みでIPOチャレンジポイントの付与キャンペーンを始めています。今回のイデアのPOから対象となるようです。
（SBI主幹事の案件ということでさばけるのか気になっていましたが、やはり抜け目がない会社ですね・・・）
公募割れした時のリスクを取得ポイントでカバーできるかは微妙ですが、多少は申し込みやすくなるかもしれませんね。
- 7/25追記：発表日以降、株価が17.6％近く騰げたところで値決めとなりました。
業績予想の上方修正や公募価格の決定に向けた色々な思惑などもあり、今日だけで7%上昇しました。
5％のディスカウントとなっていますが、公募価格は今日の始値より高い値となっており、お得感はありません。
好調な業績見通しを受けた買いに期待したいところですが、直近でこれだけ株価が上がっている状態だと、どこかで調整する可能性も考えられそうです。
- 8/2追記：明日が受渡日となりました。
価格決定日の翌日以降、株価は日に日に下がり、1週間で15％近く下落する状態となってしまいました・・・
公募価格が吊り上がってしまったため、悪いパターンに嵌ってしまった格好です。
ここまで割れていると塩漬けに回されて売りが出ない可能性もあります。
ただ、見切り売りが多く出るようだと底無し沼になるケースも考えられるので、明日は色々なシナリオを考えて臨む必要がありそうです。
実施結果
| 始値 | 1,081 円 ( -166 円 ) |
寄付出来高 | 122,200 株 |
|---|---|---|---|
| 高値 | 1,110 円 ( -137 円 ) |
寄付出来高/ 公募数 |
4.36 ％ |
| 安値 | 1,080 円 ( -167 円 ) |
1日の出来高 | 334,700 株 |
| 終値 | 1,085 円 ( -162 円 ) |
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- コメント：
○寄り付きは前日より50円近く下げてスタート。
直後に1,110円まで買い戻された後、一旦始値付近まで下げますが、10時まではジリジリと買い戻される展開となりました。
その後は膠着した展開となり、1,090円～1,100円付近での値動きとなります。
後場も膠着した展開は続き、14時を過ぎると1,090円付近で動かなくなりました。
大引け間際に若干上下動しましたが、結局1,085円で引けました。
○寄り付きで処分した場合、16,600円の損となり、惨憺たるPOとなりました。。
公募価格からの損益率は13.3％マイナスとなり、今年行われたPOではぶっちぎりのワーストです。
今日の出来高では公募数の14％程度しか消化できておらず、塩漬けにした人が大勢居るものと思われます。
どこかで反発する場面もあると思いますが、ヤレヤレ売りが出る事を考えると、材料なしで1,247円を超えるのは当面厳しいと見ています。