- 18年2月26日、 オリックス不動産投資法人 (8954)の公募増資・売出(PO)が発表されました。
- 18年3月6日、 公募価格が決定されました。
[オリックス不動産投資法人]の詳細・分析
銘柄データ
| 銘 柄 / 銘 柄 コ ー ド | オリックス不動産投資法人 (8954) |
|---|---|
| スポンサー | オリックス |
| 投資先 | 首都圏のオフィスビルを中心に投資。その他、物流施設、商業施設、住宅、ホテル等へも投資を行う。 |
| 上 場 先 | 東証不動産 |
| 信 用 貸 借 区 分 | 貸借 |
| 業 種 | REIT |
銘柄データ
| 発 表 日 | 2018年2月26日 |
|---|---|
| 公募・売出株数 | 公募：76,190 口 (OA：3,810 口) |
| 吸収金額(発表日時点) | 132.40 億 程度 |
| 価 格 決 定 日 | 3月6日 |
| 受 渡 日 | 3月14日 |
| PO実施の目的 | 新規物件「ホテル ユニバーサル ポート」の取得資金の一部に充当予定。 |
| 引受会社(主幹事) | 大和証券(43,658口) 野村證券(21,867口) ＳＭＢＣ日興証券(3,429口) |
| 引受会社(幹事) | 三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券(3,428口) みずほ証券(3,352口) 東海東京証券(152口) 東洋証券(152口) 岡三証券(152口) |
株価・公募価格など
| 発 表 日 終 値 | 165,500 円 |
|---|---|
| 仮 条 件 | – 2.5 ％ ～ – 5.0 ％ |
| 価 格 決 定 日 終 値 | 165,100 円 |
| 公 募 価 格 | 160,972 円 |
| 割 引 率 | –2.50 ％ |
信用データ
| 推 定 空 売 り 数 | 2,222 株(3/6) → 7,176 株(3/13) |
|---|---|
| 空 売 り / 公 募 数 | 2.78 ％(3/6) → 8.97 ％(3/13) |
| 月平均出来高(発表時) | 7,800 株 |
| 信用残/月平均出来高 | 0.05 倍 |
| 公募数/月平均出来高 | 10.26 倍 |
| 買い板 | 1,200 株程度 |
| 売り板 | 1,800株程度 |
| 一般信用売り取扱 | カブドットコム証券→長期売建あり SBI証券→無し |
出所：日証金、東証発表などのデータを元に作成
※推定空売り数は発表日から実施前日までの貸株残を差し引きしているため、実際の空売り数を反映しているとは限りません。ある程度の目安としてお考え下さい。
各種指標など
| １口あたり準資産 | 124,882 円 |
|---|---|
| １口あたりNAV | 164,948 円 |
| N A V 倍 率 | 0.97 倍 |
| N O I 利 回 り | 5.24 ％ |
| L T V | 42.9 ％ |
| 決 算 月 | 8月、2月 |
| 格 付 け | AＡ(JCR) 、A(S&P)、A+(R&I) |
| 予 想 分 配 金(年 間) | 6,480 円 |
| 分 配 金 利 回 り | 4.03 ％ |
| 他REITとの比較 | NAV倍率：中位 NOI利回り：中位 LTV：中位 分配金利回り：下位 |
出所：決算短信等のデータを元に作成
コメント
※下記に記載しているコメント・感想などは、私の主観によるものが多く含まれています。
また、特定銘柄への投資を推奨するものではありません。
最終的な投資の決定は、投資家ご自身の判断で行われるようお願いいたします。
発表日時点
- 株主優待：無し
- コメント
○銘柄：昨年2月以来、およそ1年ぶりの公募増資となります。○指標：分配金以外の指標はいずれも中位。NAV倍率が1倍前後なので、。大手スポンサー系では比較的割安かもしれません。格付けもしっかり取得済み。
○見通し：前回は受渡日でも4％程度の利益が出ていました。今回も一定の利益を期待したいところですが、地合い悪化の影響がどの程度あるか様子を見る必要がありそうです。26週線の16万付近で踏み止まれば大丈夫そうですが、大きく割れてしまうと底値が見えないかもしれません・・・
価格決定日時点
- コメント
○株価動向：発表日と株価はほとんど変わらず。
○信用状況：現時点では空売りがあまり入っていません。○見通し：今日は1.5％株価が上昇してしまったため、ディスカウントは実質1％程度でしょうか。トレンドはようやく上向きになろうかというところです。期間中、下げることがあったとしても公募価格付近で踏み止まれば、受渡でも大きく割れる可能性は低いと見ています。
今日の夜に南北首脳会談開催のニュースが入ってきたため、明日以降の地合い改善に期待したいと思います。
実施結果
| 始 値 | 164,400 円 ( + 3,428 円 ) |
|---|---|
| 高 値 | 166,200 円 ( + 5,228 円 ) |
| 安 値 | 163,800 円 ( + 2,828 円 ) |
| 終 値 | 164,900 円 ( + 3,928 円 ) |
| 寄付出来高 | 16,772 株 |
| 寄付出来高/公募数 | 20.92 ％ |
| 1日の出来高 | 35,782 株 |
- コメント：○前日比700円安で寄り付き、その後は16.62万まで買い戻されました。ただ、大引け前に利益確定売りも入り、結局16.49万で終了しています。
ここのところREITのPOは成績が冴えませんでしたが、その中でオリックスFは健闘した形となりました。ハウスリートの方も比較的堅調な値動きとなっているため、悪い流れは一応止まった感じのようです。