- 18年1月5日、コンフォリア・レジデンシャル投資法人 (3282)の公募増資・売出(PO)が発表されました。
- 18年1月17日、 公募価格が決定されました。
[コンフォリア・レジデンシャル投資法人]の詳細・分析
銘柄データ
| 発 表 日 | 2018年1月5日 |
|---|---|
| 銘 柄 | コンフォリア・レジデンシャル投資法人 |
| 銘 柄 コ ー ド | 3282 |
| 上 場 先 | 東証不動産 |
| 信 用 貸 借 区 分 | 貸借(1/17より貸株注意喚起) |
| 業 種 | REIT |
| 公募・売出株数 | 公募：22,190 口 (OA：1,110 口) |
| 吸収金額(発表日時点) | 56.18 億 程度 |
| 価 格 決 定 日 | 1月17日～1月22日 |
| 受 渡 日 | 2月2日 |
株価・公募価格など
| 発 表 日 終 値 | 241,100 円 |
|---|---|
| 仮 条 件 | – 2.5 ％ ～ – 5.0 ％ |
| 価 格 決 定 日 終 値 | 243,800 円 |
| 公 募 価 格 | 233,132 円(予想分配金4,690円を控除) |
| 割 引 率 | – 2.50 ％ |
信用データ
| 推 定 空 売 り 数 | 1,386 株 |
|---|---|
| 空 売 り / 公 募 数 | 5.95 ％ |
| 月平均出来高(発表時) | 730 株 |
| 信用残/月平均出来高 | 0.66 倍 |
| 公募数/月平均出来高 | 31.92 倍 |
出所：日証金、東証発表などのデータを元に作成
※推定空売り数は発表日から実施前日までの貸株残を差し引きしているため、実際の空売り数を反映しているとは限りません。ある程度の目安としてお考え下さい。
各種指標など
| N A V 倍 率 | 1.11 倍 |
|---|---|
| N O I 利 回 り | 5.35 ％ |
| L T V | 50.2 ％ |
| 予 想 分 配 金(年 間) | 9,460 円 |
| 分 配 金 利 回 り | 3.92 ％ |
出所：決算短信等のデータを元に作成
コメント
※下記に記載しているコメント・感想などは、私の主観によるものが多く含まれています。
また、特定銘柄への投資を推奨するものではありません。
最終的な投資の決定は、投資家ご自身の判断で行われるようお願いいたします。
発表日時点
- 引受会社：みずほ証券、ＳＭＢＣ日興証券、大和証券、野村證券、三菱ＵＦＪモルガン･スタンレー証券、ＳＢＩ証券
- スポンサー：東急不動産
- 投資先：主に東京圏の単身・小家族世帯向け賃貸住宅へ投資。
- 格付け： AＡ- (JCR)
- 決算月：1月、7月
- 指標：NAV倍率は下位、NOI利回りは中位、LTVは下位、分配金利回りは下位。
- 株主優待：無し
- 板：買いが270株程度、売りが410株程度。
- 一般信用売り取扱：カブドットコム→ SBI→HYPER空売り
- PO実施の目的：新規物件の取得資金の一部に充当する予定。
- コメント：○前回のPOは昨年2月に行われており、ちょうど1年ぶりの増資となります。
1月が決算月となっており、いつもこの時期に増資が行われるようです。
増資の規模としては前回の半分程度となっています。○指標的にはあまり見るべき所がありません。利回りも4％を切っていますが、スポンサーが有名どころで格付けもAA-となっているため、機関投資家から一定の需要はありそうです。
(日銀のREIT買い入れは減少傾向にあり、この点の期待は難しそうですが)○前回は非貸借の扱いでしたが、受渡日でも3％超の利益が出ている状態でした。
今回は貸借銘柄になっていることから、信用売りが積み上がれば受渡日での売りをカバーしてくれそうです。
株価は長らく下落トレンドが続いていましたが、先月より反転の兆しを見せつつあり、面白そうな感じではあります。値決めまでに一旦26週線の23.5万付近まで調整してくれると、その後の展開も期待できそうですが。
価格決定日時点
- コメント：○発表日以降、株価が1.5％上昇したところで価格決定となりました。
発表日の翌営業日こそ寄り付きで下げたものの、その後は買い戻され、上昇基調が継続となっています。POとか無かった事にされてる感じですね・・・
今月が権利月という事もあり、地合いが維持されれば26日までは堅調な値動きとなりそうです。なお、信用売りは現時点であまり入っていません。配当落ち・配当調整金なども絡んでくるため、29日以降の値動きには注意が必要そうです。
実施結果
| 始 値 | 239,800 円 ( +6,668 円 ) |
|---|---|
| 高 値 | 244,500 円 ( +11,368 円 ) |
| 安 値 | 239,800 円 ( +6,468 円 ) |
| 終 値 | 244,000 円 ( +10,868 円 ) |
| 寄付出来高 | 4,165 株 |
| 寄付出来高/公募数 | 17.88 ％ |
| 1日の出来高 | 9,040 株 |
- コメント：○寄り底の綺麗なチャートとなり、ほぼ一本調子で上昇していきました。
信用売りは大半が返済されたので、週明け以降の株価は地合い次第となりそうです。