- 17年11月27日、マーキュリアインベストメント (7190)の公募増資・売出(PO)が発表されました。
- 17年12月5日、 公募価格が決定されました。
[マーキュリアインベストメント]の詳細・分析
銘柄データ
| 発 表 日 | 2017年11月27日 |
|---|---|
| 銘 柄 | マーキュリアインベストメント |
| 銘 柄 コ ー ド | 7190 |
| 上 場 先 | 東証2部(→12/18より東証1部へ市場変更) |
| 信 用 貸 借 区 分 | 貸借 |
| 業 種 | 証券・商品先物 |
| 公募・売出株数 | 公募：2,500,000 株 売出：900,000 株 (OA：510,000 株) |
| 吸収金額(発表日時点) | 60.02 億 程度 |
| 価 格 決 定 日 | 12月5日 |
| 受 渡 日 | 12月18日 |
株価・公募価格など
| 発 表 日 終 値 | 1,535 円 |
|---|---|
| 仮 条 件 | – ％ ～ – ％ |
| 価 格 決 定 日 終 値 | 1,450 円 |
| 公 募 価 格 | 1,406 円 |
| 割 引 率 | –3.03 ％ |
信用データ
| 推 定 空 売 り 数 | 374,800 株 |
|---|---|
| 空 売 り / 公 募 数 | 9.59 ％ |
| 月平均出来高(発表時) | 85,900 株 |
| 信用残/月平均出来高 | 8.55 倍 |
| 公募数/月平均出来高 | 45.52 倍 |
出所：日証金、東証発表等のデータを元に作成
※推定空売り数は発表日から実施前日までの貸株残を差し引きしているため、実際の空売り数を反映しているとは限りません。ある程度の目安としてお考え下さい。
各種指標など
| 予想PER(会社予想) | 13.89 倍 |
|---|---|
| 実 績 P B R | 3.08 倍 |
| R O E | 22.2 ％ |
| 予 想 配 当 | – 円(未定) |
| 配 当 利 回 り | – ％ |
| 配 当 性 向 | – ％ |
出所：決算短信等のデータを元に作成
コメント
※下記に記載しているコメント・感想などは、私の主観によるものが多く含まれています。
また、特定銘柄への投資を推奨するものではありません。
最終的な投資の決定は、投資家ご自身の判断で行われるようお願いいたします。
発表日時点
- 引受会社：ＳＭＢＣ日興証券(主幹事)、ＳＢＩ証券、丸三証券、岡三証券、エース証券、マネックス証券
- 事業内容：投資ファンドの運用事業が主力。香港市場で「SPRING REIT」を上場させている。
- 業績：
○18年3月期会社予想(数値は前期比)
売上高：50.7％増 営業利益：56.2％増 経常利益：60.2％増 純利益：63.9％増
3Q決算時点での進捗度は売上高が88％、利益が92％程度。
※PO発表と同時に通期予想の上方修正を発表しています。
- 指標：同業他社と比較して割高か。
- 自己資本比率：77.1% (経営レバレッジ：1.26)
- 株主優待：無し
- 一般信用売り取扱：カブドットコム→無し SBI→無し
- PO実施の目的：投資案件への自己投資資金、及び新規ファンドへの自己投資資金に充当する予定。
- コメント：○昨年10月に東証2部へ上場しています。約1年程度で東証1部への市場変更となりました。
市場変更に関しては特に不足している要件もなく、株価への影響を避けるため市場変更と同時に公募増資・売出を計画していたものと思われます。○業績の伸びは目覚ましく、2年連続2桁増収増益の見込みです。ROEも高く、グロース株として申し分なし。同業他社に比べると指標は割高ですが、この成長性であれば許容範囲かと思います。
○希薄度は22％近くとなっています。また、売出も含めると発行株と比べて28.5％程度のPOとなります。
数値的にはかなりしんどい感じですが、同時に市場変更と業績予想の修正を発表している事から、影響は相殺されそうです。ただ、株価があまり上昇しすぎると微妙な感じになりそうですが・・・
最近はレンジ相場となっておりトレンドも横ばい傾向なので、値決めまではこの状態を保って欲しいところです。
価格決定日時点
- コメント：○発表日以降、株価が5.5％下げたところで価格決定となりました。
1部昇格を好感しての上昇はそれ程なく、むしろ希薄化を嫌気して株価は下落しています。直近の安値圏が1,400円付近となっており、公募価格はその水準となっています。
まだレンジ内での値動きにとどまっているため、現状が続けばそのうち反発の可能性もありそうですが・・・来週までの株価動向に注目したいと思います。
実施結果
| 始 値 | 1,430 円 ( + 24 円 ) |
|---|---|
| 高 値 | 1,485 円 ( + 79 円 ) |
| 安 値 | 1,426 円 ( + 20 円 ) |
| 終 値 | 1,449 円 ( + 43 円 ) |
| 寄付出来高 | 778,000 株 |
| 寄付出来高/公募数 | 19.90 ％ |
| 1日の出来高 | 1,687,600 株 |
- コメント：○寄り付きは特売り気配となり、前日比100円安でスタート。前場は1,440円付近での値動きとなりましたが、後場に入ると一時1,485円まで上昇。ただ、その後は売りに押される感じとなり、結局1,449円で大引けとなっています。
○期間中もレンジ相場が継続し、比較的安定した値動きになった感じです。
安心して見ていられるPOになったと思います。